金融财经

通常情况下，收益和风险是匹配的，收益越高风险也（），但期权交易（）。
A.越大、不同B.越大、相同C.越小、相同D.越小、不同

转换因子在合约上市时是由交易所公布，其数值在合约存续期间改变。（）

美式期权比欧式期权的（）
A.灵活性更大、期权费也更高一些B.灵活性更小、期权费也更高一些C.灵活性更大、期权费也更低一些D.灵活性更小、期权费也更低一些

交易所规定，最近到期合约最小变动价位为/4个基点（1个基点是指数的1%，即0.01，代表的合约价值为000000x0.01%x3/12=25美元），即0.0025，代表合约的最小变动价值为（）
A.5.25美元B.6.美元C.6.25美元D.4.25美元

例如，投资者以98.580价格买入3个月欧洲美元期货10手，以99.000价格平仓卖出。若不计交易费用，其收益为42点/手（99.000-98.580=42)，BP1050美元/手，总收益为（）美元。（）
A.10400美元B.10600美元C.10500美元D.10300美元

一国的财政政策、货币政策、汇率政策对市场利率变动的影响最为间接。（）

由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券（CheapesttoDeliver，CTD)。确切地说，最便宜可交割债券的价格决定了国债期货合约的价格。（）

企业利用货币期权进行套期保值，其优点是可以完全规避外汇汇率波动的风险，同时也保留了获得机会收益的权利，货币期权套期保值的权利金带来的费用支出相比外汇期货套期保值更低，企业最大的成本（权利金）支出之后不存在其他任何费用支出，企业的成本控制更加方便。（）

2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99.640，期货价格为97.525。国债基差是（）
A.0.4863B.0.4864C.0.4688D.0.4567

发票价格计算公式是：（）
A.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子-应计利息B.发票价格=国债期货交割结算价+转换因子+应计利息C.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息D.发票价格=国债期货交割结算价X(转换因子+应计利息)