2021年中级会计师《中级财务管理》摸底卷（一）
A.弹性预算法
B.固定预算法
C.零基预算法
D.滚动预算法
C
A.利润留存
B.商业信用
C.发行股票
D.发行债券
A
A.可转换公司债券
B.认股权证
C.股份期权
D.以上三种都是
A
A.1．9倍
B.1．5倍
C.2．1倍
D.0．1倍
C
A.解聘
B.接收
C.股票期权
D.绩效股
D
A.账面价值权数
B.目标价值权数
C.市场价值权数
D.历史价值权数
C
A.自发性流动负债、长期负债和股东权益资本之和大于永久性流动资产和非流动资产两者之和
B.自发性流动负债、长期负债和股东权益资本之和小于永久性流动资产和非流动资产两者之和
C.临时性流动负债融资等于波动性流动资产
D.临时性流动负债融资小于波动性流动资产
B
A.不会导致股东权益总额发生变化，但会导致股东权益内部结构发生变化，会增加普通股股数，减少未分配利润
B.会引起企业现金流出
C.可以降低公司股票的市场价格，促进公司股票的交易和流通，可以有效地防止公司被恶意控制
D.可以传递公司未来发展前景良好的信息，增强投资者的信心
B
A.接受或发出订单数
B.产品安装时间
C.特别复杂产品的安装
D.处理收据数
B
A.定期预算是在编制预算时以固定会计期间作为预算期的一种预算编制方法
B.定期预算使预算期间与会计期间相对应，便于对预算执行情况进行分析和评价
C.定期预算使管理人员只考虑预算期之内的事情，缺乏长远打算，导致短期行为出现
D.定期预算方法与弹性预算方法相对应
D
A.变现风险
B.资产风险
C.购买力风险
D.利率变动风险
D
A.交易性需求
B.预防性需求
C.投机性需求
D.弥补性需求
A
A.300
B.600
C.1000
D.1600
C
A.16．1％
B.14．7％
C.15．2％
D.13．3％
A
A.集权型
B.分权型
C.集权与分权结合型
D.以上都不是
C
A.无差别平衡点增值率为28％
B.无差别平衡点增值率为24％
C.甲公司作为一般纳税人的税负要轻于作为小规模纳税人的税负
D.甲公司作为一般纳税人的税负要重于作为小规模纳税人的税负
A.现金周转期+经营周期=应付账款周转期
B.应付账款周转期=存货周转期+应收账款周转期-现金周转期
C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期
D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期
A.276．15
B.263
C.249．85
D.276．84
A.145
B.150
C.155
D.170
A.13．86
B.13．52
C.12．44
D.14．54
A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高
B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长
C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长
D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长
A.每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额／普通股股数
B.净收益营运指数=净利润／经营净收益
C.经营净收益=净利润-非经营净收益
D.现金营运指数=经营活动现金流量净额／经营所得现金
A.上市公司盈利能力的成长性会影响公司股票市盈率
B.投资者所获取收益率的稳定性会影响公司股票市盈率
C.利率水平的变动会影响公司股票市盈率
D.利率水平的变动不会影响公司股票市盈率
A.当市场利率高于票面利率时，债券价值高于债券面值
B.债券期限越长，溢价发行债券的价值会越高
C.债券期限越短，票面利率对债券价值的影响越小
D.当票面利率与市场利率一致时，期限长短对债券价值没有影响
A.创立性
B.扩张性
C.调整性
D.混合性
A.对
B.错
A.对
B.错
A.对
B.错
A证券的预期收益率为20％，方差是1．7424％，投资比重为60％；
B证券的预期收益率为25％，方差是4．84％，投资比重为40％；
A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0．3。
要求：
(1)通过计算，比较A证券和B证券的风险大小。
(2)计算该证券投资组合的预期收益率。
(3)计算该证券投资组合的标准差。
(4)当A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0．5时，组合风险和组合预期收益率会有何变化?
预计2019年净利润为12000万元，2020年只投资一个新项目，总投资额为8000万元。
要求：
(1)如果甲公司采用固定或稳定增长的股利政策，计算2019年净利润的股利支付率。
(2)如果甲公司采用固定股利支付率政策，计算2019年净利润的股利支付率。
(3)如果甲公司采用剩余股利政策，目标资本结构是负债：权益=2：3，计算2019年净利润的股利支付率。
(4)如果甲公司采用低正常股利加额外股利政策，低正常股利为2000万元，额外股利为2019年净利润扣除低正常股利后余额的16％，计算2019年净利润的股利支付率。
(5)比较上述股利政策的优点和缺点。
2019年12月31日的资产负债表(简表)如表5-11所示：
该公司2020年计划销售收入比上年增长30％，为实现这一目标，公司需新增设备一台，需要资金148万元。
据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。
公司如需对外筹资，可向银行借入年利率为10％、期限为10年、每年年末付息的长期借款。
假定该公司2020年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，长期借款的手续费可忽略不计，适用的企业所得税税率为25％。
要求：
(1)计算2020年公司需增加的营运资金；
(2)预测2020年需要对外筹集的资金量；
(3)计算2020年年末的流动资产、流动负债、留存收益；
(4)计算银行借款的资本成本(采用一般模式)。
资料一：
2018年12月31日发行在外的普通股为8000万股(每股面值1元)，公司债券为20000万元(该债券发行于2017年年初，期限4年，每年年末付息一次，票面利率为6％)，2018年息税前利润为4500万元。假定全年没有发生其他应付息债务。
资料二：
A公司打算在2019年为一个新投资项目筹资5000万元，该项目当年建成并投产。预计该项目投产后公司每年息税前利润会增加600万元。
现有甲、乙两个筹资方案可供选择，其中：
甲方案为增发票面利率为8％的公司债券；乙方案为增发600万股普通股。
假定各方案的筹资费用均为零，且均在2019年1月1日发行完毕。
部分预测数据如下表所示：
要求：
(1)根据资料一计算A公司2019年的财务杠杆系数。
(2)确定表中用字母表示的数值。(不需要列示计算过程)
(3)计算甲、乙两个方案的每股收益无差别点息税前利润。
(4)用每股收益分析法判断应采取哪个方案，并说明理由。
资料一：乙公司生产线的购置有两个方案可供选择：
A方案：
生产线的购买成本为3500万元，预计使用5年，采用直线法计提折旧，预计净残值率为10％，生产线投产时需要投入营运资金500万元，以满足日常经营活动需要，生产线运营期满时垫支的营运资金全部收回，生产线投入使用后，预计每年新增销售收入6000万元，每年新增付现成本4500万元，假定生产线购入后可立即投入使用。
B方案：
生产线的购买成本为5000万元，预计使用8年，当设定折现率为12％时，净现值为3600万元。
资料二：乙公司适用的企业所得税税率为25％，不考虑其他相关税费，公司要求的最低投资收益率为12％，部分时间价值系数如下表所示：
资料三：假设乙公司需要筹集配套资金60万元用于增加存货，占用期限为1年，现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：向银行借款，借款期限为1年，年利率为12％。银行要求的补偿性余额为借款额的20％。
方案2：以贴现法向银行借款，借款期限为1年，年利率为12％。
方案3：向银行借款，采用加息法付息，借款期限为1年，分12个月等额偿还本息，年利率为12％。
要求：
(1)根据资料一和资料二，计算A方案的下列指标：
①投资期现金净流量；
②年折旧额；
③生产线投入使用后第1～4年每年的营业现金净流量；
④生产线投入使用后第5年的现金净流量；
⑤净现值。
(2)根据资料一、二和第(1)问的结果，分别计算A、B方案的年金净流量，据以判断乙公司应选择哪个方案，并说明理由。
(3)根据资料三，回答以下问题。
①如果选择方案1，为获得60万元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率；
②如果选择方案2，为获得60万元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率；
③如果选择方案3，为获得60万元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率；
④根据以上各方案的计算结果，为乙公司选择最优筹资方案。
资料一：
公司生产A产品，采用标准成本法进行成本管理。2019年12月，月标准总工时为2925小时，月标准变动制造费用总额为21060元。工时标准为2．75小时／件。假定该公司本月实际生产A产品300件，实际耗用总工时1875小时，实际发生变动制造费用14250元。
资料二：
A产品销售量预测相关资料如下表所示：
若样本期为3期，平滑指数为0．4，公司拟使用修正的移动平均法和指数平滑法预测2020年A产品的销售量，并以二者的平均值为基础确定产品销售价格。
2020年公司目标利润总额(不考虑所得税)为1106800元，完全成本总额为2450000元。A产品适用的消费税税率为5％。
资料三：
公司使用存货模型确定最佳现金持有量，根据有关资料分析，2020年该公司预计全年现金需求量为25000万元，每次现金转换的成本为2万元，持有现金的机会成本率为10％。
要求：
(1)根据资料一计算下列指标：
①A产品的变动制造费用标准分配率。
②A产品的变动制造费用实际分配率。
③A产品的变动制造费用成本差异。
④A产品的变动制造费用效率差异。
⑤A产品的变动制造费用耗费差异。
(2)根据资料二，回答下列问题：
①使用移动平均法预测2020年A产品的销售量。
②使用修正的移动平均法预测2020年A产品的销售量。
③使用指数平滑法预测2020年A产品的销售量。
④使用目标利润法确定2020年A产品的销售价格。
(3)根据资料三计算：
①最佳现金持有量。
②最佳现金持有量下的现金转换次数。
③最佳现金持有量下的现金交易成本。
④最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
⑤最佳现金持有量下的相关总成本。