1、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（ ）。
A.以营利为目的
B.交易品种都是农产品期货
C.会员大会是交易所的权力机构
D.是公司制期货交易所
本题答案：
C
2、某交易日收盘时，我国优质强筋小麦期货合约的结算价格为1997元/吨，收盘价为1998元/吨，若每日价格最大波动限制为±3%，小麦最小变动价位为1元/吨。下列报价中（ ）元/吨为下一个交易日的有效报价。
A.2061
B.2010
C.2057
D.1920
本题答案：
B
3、按起息日划分，外汇掉期交易不包括（ ）。
A.隔夜掉期
B.即期对远期的掉期
C.日内掉期
D.远期对远期的掉期
本题答案：
C
4、投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（ ）元。（不计交易成本）
A.－3500
B.3500
C.－35000
D.35000
本题答案：
D
5、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（ ）。
A.代客户进行期货交易
B.代客户进行期货结算
C.代客户利用证券资金账户划转期货保证金
D.协助办理开户手续
本题答案：
D
6、国内某铜矿企业从智利某铜矿企业进口一批铜精矿（以美元结算），约定付款期为3个月。同时，向欧洲出口一批铜材（以欧元结算）付款期也是3个月。那么，该铜矿企业可在CME通过（ ）进行套利保值，对冲外汇风险。
A.卖出人民币兑美元期货合约；卖出人民币兑欧元期货合约
B.卖出人民币兑美元期货合约；买入人民币兑欧元期货合约
C.买入人民币兑美元期货合约；买入人民币兑欧元期货合约
D.买入人民币兑美元期货合约；卖出人民币兑欧元期货合约
本题答案：
B
7、期货结算机构的职能不包括（ ）。
A.担保交易履约
B.结算期货交易盈亏
C.控制市场风险
D.提供交易场所、设施及相关服务
本题答案：
D
8、期货价格能反映合约标的物的未来一定时期的变化趋势，具有（ ）。
A.稳定性
B.持久性
C.预期性
D.滞后性
本题答案：
C
9、美国某出口企业将于3个月后收到货款8千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（ ）交易策略。
A.卖出8千万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
B.买入8千万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值
C.买入8千万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
D.卖出8千万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值
本题答案：
A
10、在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约的同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨。该套利交易的价差（ ）元/吨。（价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）
A.扩大50
B.缩小50
C.扩大90
D.缩小90
本题答案：
A
11、结算是根据期货交易所公布的（ ）对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。
A.收盘价
B.平均价
C.交割价
D.结算价
本题答案：
D
12、关于交叉套期保值，以下说法正确的是（ ）。
A.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险
B.交叉套期保值不会影响期货市场的流动性
C.只有股指期货套期保值存在交叉套期保值
D.交叉套期保值将会增加预期投资收益
本题答案：
A
13、股指期货采取的交割方式为（ ）。
A.对冲平仓
B.成分股交割
C.模拟组合交割
D.现金交割
本题答案：
D
14、期货交易中，期货合约的买方和卖方可以通过（ ）免除履约责任。
A.每日无负债结算
B.缴纳保证金
C.对冲平仓
D.实物交割
本题答案：
C
15、某套利者打算用玉米期货1月份、5月份和9月份三个合约做蝶式套利交易，下表中符合蝶式套利交易策略的是（ ）。
A.②
B.④
C.①
D.③
本题答案：
A
16、关于期货交易与远期交易，描述正确的是（ ）。
A.均需进行实物交割
B.信用风险都较小
C.期货交易源于远期交易
D.交易对象同为标准化合约
17、以下关于利率期货的说法，正确的是（ ）。
A.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种
B.目前国内上市的国债期货属于中长期利率期货品种
C.中长期利率期货一般采用现金交割
D.短期利率期货一般采用实物交割
18、期权到期时，如果标的物的市场价格在（ ），将导致看跌期权卖方亏损（不考虑交易费用）。
A.执行价格以下
B.执行价格与损益平衡点之间
C.损益平衡点以下
D.损益平衡点以上
19、以下指数采用简单算术平均法编制的是（ ）。
A.沪深300股票指数
B.道琼斯工业平均指数
C.恒生指数
D.标普500股票指数
20、集合竞价在期货合约每一交易日（ ）5分钟内进行。
A.开盘前
B.开盘后
C.收盘前
D.收盘后
21、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，止损指令即变为（ ）。
A.限价指令
B.市价指令
C.限时指令
D.取消指令
22、以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（ ）。
A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券
B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券
C.隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券
D.市场价格最高的债券是最便宜可交割债券
23、关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（ ）。
A.盈亏平衡点＝执行价格＋权利金
B.盈亏平衡点＝期权价格＋权利金
C.盈亏平衡点＝权利金－执行价格
D.盈亏平衡点＝执行价格－权利金
24、在我国，期货公司的职能不包括（ ）。
A.进行期货交易咨询
B.全权代理客户进行期货交易
C.为客户提供期货市场信息
D.对客户进行管理，控制客户交易风险
25、2015年10月，某交易者卖出执行价格为1.1522的CME欧元兑美元看跌期货期权（美式），权利金为0.0213。不考虑其他交易费用，期权履约时该交易者（ ）。
A.卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1309
B.买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1522
C.卖出欧元兑美元期货合约的实际收入为1.1735
D.买入欧元兑美元期货合约的实际成本为1.1309
26、现货交易者采取“期货价格＋升贴水＋运费”方式确定交易价格时，主要是因为期货价格具有（ ）。
A.预期性
B.权威性
C.公开性
D.连续性
27、股指期货可以规避投资组合的（ ）。
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.经营性风险
D.财务风险
28、目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓限量（ ）以上（含本数）时，应向交易所报告。
A.80%
B.70%
C.50%
D.60%
29、1982年，美国（ ）上市交易价值线综合指数期货，标志着股指期货的诞生。
A.纽约期货交易所
B.芝加哥期货交易所
C.芝加哥商业交易所
D.堪萨斯期货交易所
30、关于期货合约持仓量变化的描述，正确的是（ ）。
A.成交双方均为建仓操作，持仓量不变
B.成交双方均为平仓操作，持仓量减少
C.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加
D.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加
31、假设其他因素不变，可导致商品本期供给量增加的因素有（ ）等。
A.当期进口量增加
B.当期出口量增加
C.当期国内消费量增加
D.本期期末结存量增加
32、现代意义上的期货交易起源于（ ）。
A.英国伦敦
B.美国芝加哥
C.美国纽约
D.日本东京
33、将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（ ）。
A.无套利区间的上界
B.远期理论价格
C.无套利区间的中间价位
D.无套利区间的下界
34、若其它条件不变，当某交易者预计白糖大幅减产时，他最有可能（ ）。
A.进行白糖期货卖出套期保值
B.买入白糖期货合约
C.进行白糖牛市套利
D.卖出白糖期货合约
35、若其他条件不变，石油输出国组织（OPEC）宣布增加石油产量，则国际原油价格将（ ）。
A.上涨
B.下跌
C.不受影响
D.保持不变
36、沪深300股指期货交割结算价为（ ）。
A.到期日标的指数最后一小时的算术平均价
B.到期日期货指数最后两小时的加权平均价
C.到期日标的指数最后两小时的算术平均价
D.到期日期货指数最后一小时的加权平均价
37、某投资者以3000点开仓卖出沪深300股指期货合约1手，在2900点买入平仓，如果不考虑手续费等交易费用，该笔交易（ ）元。
A.亏损300
B.盈利300
C.亏损30000
D.盈利30000
38、关于我国交易所交易的国债期货和国债现货的报价，以下描述正确的是（ ）。
A.均采用净价报价
B.均采用全价报价
C.国债期货采用净价报价，国债现货采用全价报价
D.国债现货采用净价报价，国债期货采用全价报价
39、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：
甲客户：325550，325560
乙客户：5189000，5189000
丙客户：4766350，5779900
丁客户：357800，356600
则（ ）客户需要追加保证金。（单位：元）
A.丙
B.乙
C.丁
D.甲
40、相同标的的实值看跌期权，执行价格越高，则内涵价值（ ）。
A.越低
B.越高
C.不受影响
D.不能确定
41、以下关于期货交易所的描述，不正确的是（ ）。
A.制定并实施风险管理制度，控制市场风险
B.参与期货价格的形成
C.设计合约，安排合约上市
D.提供交易的场所、设施和服务
42、点价交易是指以某商品某月份的（ ）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。
A.政府指导价格
B.期货价格
C.批发价格
D.零售价格
43、对于技术分析理解有误的是（ ）。
A.技术分析方法的特点是比较直观
B.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断
C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势
D.技术分析提供的量化指标可以警示行情转折
44、对商品期货而言，持仓费不包含（ ）。
A.保险费
B.仓储费
C.利息
D.期货交易手续费
45、欧式期权和美式期权的主要区别在于（ ）。
A.保证金制度不同
B.交易场所不同
C.合约月份不同
D.行权时间规定不同
46、在我国期货市场上，会员的结算准备金是指会员为了交易结算在（ ）中预先存入的资金，是未被合约占用的资金。
A.投资者资金账户
B.会员专用结算账户
C.会员专用资金账户
D.交易所专用结算账户
47、关于利率上限期权的描述，正确的是（ ）。
A.如果市场参考利率低于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额
B.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额
C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金
D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务
48、中国金融期货交易所十年期国债期货最便宜可交割券的票面利率为4%，则其转换因子（ ）。
A.大于或等于1
B.小于1
C.小于或等于1
D.大于1
49、在我国，交割仓库是指由（ ）指定的，为期货合约履行实物交割的交割地点。
A.中国证监会
B.期货交易所
C.期货交易的买方
D.期货交易的卖方
50、企业的现货头寸属于空头的情形是（ ）。
A.计划在未来卖出某商品或资产
B.持有商品或资产
C.已按固定价格约定在未来购买某商品或资产
D.已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产
51、假设英镑兑美元的即期汇率为1.4833，30天远期汇率为1.4783。这表明英镑兑美元的30天远期汇率（ ）。
A.升水50点
B.贴水50点
C.升水0.005英镑
D.贴水0.005英镑
52、货币互换在期末交换本金时的汇率等于（ ）。
A.期末的远期汇率
B.期初的约定汇率
C.期初的市场汇率
D.期末的市场汇率
53、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，理论上国债期货价格（ ）。
A.不受影响
B.涨跌不确定
C.趋涨
D.趋跌
54、看涨期权的买方想对冲了结其期权头寸，应卖出相同期限、相同合约月份且（ ）。
A.执行价格相同的看跌期权
B.更低执行价格的看涨期权
C.执行价格相同的看涨期权
D.更高执行价格的看跌期权
55、跨品种套利，是指利用两种或两种以上不同的（ ）的商品之间的期货合约价格差异进行套利，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。
A.且互不相关
B.需要卖出
C.但相互关联
D.需要买进
56、期货合约代码JD1810中，JD和1810分别表示（ ）。
A.交易代码和上市月份
B.交易品种和交割月份
C.交易代码和交割月份
D.交易品种和上市月份
57、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）
A.不完全套期保值，且有净盈利
B.不能确定，还要结合价格走势来判断
C.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值
D.不完全套期保值，且有净损失
58、4月18日，5月份玉米期货价格为1750元/吨，7月份玉米期货价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（ ）。
A.熊市
B.牛市
C.反向市场
D.正向市场
59、对于榨油厂而言，适宜利用大豆期货进行买入套期保值的情形是（ ）。
A.三个月后将购买一批大豆，担心大豆价格上涨
B.担心豆油价格下跌
C.签订大豆购货合同，确定了交易价格
D.大豆现货价格远低于期货价格
60、大连商品交易所的期货结算机构（ ）。
A.是交易所的内部机构
B.是附属于期货交易所的相对独立机构
C.由几家期货交易所共同拥有
D.完全独立于期货交易所
61、以下关于K线上、下影线的描述，正确的是（ ）。
A.阴线的上影线表示的是最高价和开盘价的价差
B.阳线的上影线表示的是最高价和收盘价的价差
C.阳线的下影线表示的是最低价和收盘价的价差
D.阴线的下影线表示的是收盘价和最低价的价差
62、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估，欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（ ）。
A.卖出美元兑人民币远期合约，同时卖出人民币兑欧元远期合约
B.买进美元兑人民币远期合约，同时买进人民币兑欧元远期合约
C.卖出美元兑人民币远期合约，同时买进欧元兑人民币远期合约
D.买进美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约
63、下列关于期权价格的表述，正确的有（ ）。
A.看涨期权的价格不应该高于执行价格
B.看涨期权的价格不应该高于标的资产价格
C.看跌期权的价格不应该高于标的资产价格
D.看跌期权的价格不应该高于执行价格
64、我国期货交易所规定，当会员出现下列（ ）情形之一时，交易所有权对其全部或部分持仓进行强行平仓。
A.持仓量超出其限仓标准的80%以上
B.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的
C.因违规受到交易所强行平仓处罚的
D.根据交易所的紧急措施应予强行平仓的
65、权益类期权包括（ ）。
A.股票期权
B.股指期权
C.股票指数的期货期权
D.股票期货期权
66、关于中国境内的期货交易所，以下说法正确的是（ ）。
A.期货交易所结算会员的结算业务资格由期货结算机构批准
B.期货交易所可以实行会员分级结算制度
C.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成
D.期货交易所会员不能是个人
67、一般来说，我国会员制期货交易所的会员应当履行的主要义务有（ ）。
A.按规定缴纳各种费用
B.执行会员大会的决议
C.遵守期货交易所章程、业务规则及有关规定
D.执行理事会的决议
68、在中国境内，（ ）可以不用进行适当性管理综合评估就可开立金融期货交易编码。
A.证券公司
B.基金管理公司
C.可用资金超过1000万的个人投资者
D.信托公司
69、卖出套期保值者能够实现净盈利的情形有（ ）。（不计交易手续费等费用）
A.基差为负，且绝对值越来越小
B.基差为负，且绝对值越来越大
C.正向市场变为反向市场
D.反向市场变为正向市场
70、以下关于相对强弱指标（RSI）说法正确的有（ ）。
A.RSI的值越大，市场越强，为买入信号
B.长期RSI＞短期RSI，属于多头市场
C.当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶时，是采取行动的信号
D.RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却一峰比一峰高，为顶背离，是比较强烈的卖出信号
71、下列对期现套利描述正确的是（ ）。
A.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
B.商品期货期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业
C.期现套利只能通过交割来完成
D.当期货与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会
72、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出，远端买入，则（ ）。
A.远端掉期全价＝即期汇率的做市商买价＋远端掉期点的做市商卖价
B.近端掉期全价＝即期汇率的做市商买价＋近端掉期点的做市商买价
C.远端掉期全价＝即期汇率的做市商卖价＋远端掉期点的做市商买价
D.近端掉期全价＝即期汇率的做市商卖价＋近端掉期点的做市商卖价
73、下列操作中属于价差套利的情形有（ ）。
A.买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出L期货交易所8月份铜合约
B.卖出C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铝合约
C.买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铜合约
D.买入L期货交易所8月份铜合约，同时买入该交易所9月份铝合约
74、某股票当前价格为64.00港元，以下该股票看涨期权中，内涵价值大于零的有（ ）。
A.执行价格和权利金分别为62.50港元和2.75港元
B.执行价格和权利金分别为67.50港元和0.80港元
C.执行价格和权利金分别为60.00港元和4.50港元
D.执行价格和权利金分别为70.00港元和0.30港元
75、期转现交易的环节包括（ ）。
A.寻找交易对手
B.交易双方商定价格
C.向交易所提出申请
D.交易所核准
76、某期货投机者预期某商品期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略，交易过程如下表所示。则该投机者第3笔交易可能的价格是（ ）元/吨。
A.5525
B.5565
C.5535
D.5545
77、以下为实值期权的是（ ）。
A.看涨期权的执行价格低于标的物市场价格
B.看涨期权的执行价格高于标的物市场价格
C.看跌期权的执行价格低于标的物市场价格
D.看跌期权的执行价格高于标的物市场价格
78、以下属于期货公司资产管理业务的有（ ）。
A.期货公司用自有资金进行金融衍生品投资
B.期货公司可按照约定来管理客户的委托资产，在股票市场进行投资
C.期货公司可按照约定来管理客户的委托资产，在金融衍生品市场上进行投资，并收取报酬
D.期货公司用自有资金进行股票投资
79、对于上证50ETF期权，以下说法正确的是（ ）。
A.无保证金要求
B.同时交易四个到期月份合约
C.现金交割
D.属于欧式期权
80、以下关于债券久期的描述，正确的是（ ）。
A.其他条件相同，债券的到期收益率越高，久期越小
B.其他条件相同，债券的票面利率越高，久期越小
C.其他条件相同，债券的到期期限越长，久期越大
D.其他条件相同，债券的付息频率越低，久期越小
81、关于基点价值的说法，错误的是（ ）。
A.基点价值是指利率变化0.1%引起的债券价格变动的绝对额
B.基点价值是指利率变化1%引起的债券价格变动的绝对额
C.基点价值是指利率变化0.01%引起的债券价格变动的绝对额
D.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额
82、某套利者以2013元/吨的价格买入9月的焦炭期货合约，同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约。持有一段时间后，该套利者分别以2003元/吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓。以下说法正确的有（ ）。（不计交易费用）
A.9月份焦炭期货合约亏损10元/吨
B.该套利者盈利17元/吨
C.9月份焦炭期货合约盈利10元/吨
D.该套利者亏损17元/吨
83、按照惯例，在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有（ ）。
A.日元
B.欧元
C.加元
D.英镑
84、运用利率期货进行多头套期保值，主要是担心（ ）。
A.债券价格会下跌
B.债券价格会上升
C.市场利率会上升
D.市场利率会下跌
85、影响国债期货理论价格的因素有（ ）等。
A.市场利率
B.可交割国债持有成本
C.可交割国债价格
D.可交割国债持有期利息收入
86、2015年4月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年实物交割的销售合同，为规避铜价格风险，该企业卖出CU1604。2016年1月，该企业进行展期，合理的操作有（ ）。
A.买入CU1604，卖出CU1612
B.买入CU1604，卖出CU1601
C.买入CU1604，卖出CU1602
D.买入CU1604，卖出CU1610
87、以下关于单个股票的β系数的描述，正确的有（ ）。
A.如果β系数大于1，说明股价的波动高于以指数衡量的整个市场的波动
B.如果β系数等于1，说明股价的波动等于以指数衡量的整个市场的波动
C.如果β系数小于1，说明股价的波动低于以指数衡量的整个市场的波动
D.如果β系数大于1，说明股价的波动低于以指数衡量的整个市场的波动
88、在我国，期货交易所应当以适当方式发布（ ）等信息。
A.持仓量排名情况
B.即时行情
C.成交量排名情况
D.期货交易所交易规则
89、假设6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.1050和1.1000，交易者卖出100手6月合约并同时买入9月合约进行套利。2个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1.1085和1.1050，该交易者同时将上述合约平仓。关于该交易策略描述正确的是（ ）。（合约规模为125000欧元。不计交易成本）
A.交易策略为熊市套利
B.交易者亏损18750美元
C.交易者盈利18750美元
D.交易策略为牛市套利
90、某交易者以3450元/吨买入豆粕期货合约，成交后该合约价格上涨到3470元/吨。因预测价格仍将上涨，交易者决定继续持有该合约，并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的合理价格可能为（ ）元/吨。
A.3458
B.3470
C.3490
D.3460
91、中国金融期货交易所全面结算会员（ ）。
A.可以为其受托客户办理结算
B.不能为其受托客户办理结算
C.可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算
D.可以为所有交易会员办理结算
92、根据现行中国金融期货交易所规则，2016年1月15日（1月第三个周五）上市交易的沪深300指数期货合约有IF1601、IF1602、IF1603、IF1606，则2016年1月18日（周一）上市交易的合约包括（ ）等。
A.IF1602
B.IF1603
C.IF1601
D.IF1609
93、下列关于国债期货基差交易策略的描述，正确的是（ ）。
A.基差多头策略是指卖出国债现货的同时买入国债期货
B.基差空头策略是指买入国债现货的同时卖出国债期货
C.基差空头策略是指卖出国债现货的同时买入国债期货
D.基差多头策略是指买入国债现货的同时卖出国债期货
94、技术分析理论主要有（ ）等。
A.道氏理论
B.波浪理论
C.江恩理论
D.有效市场理论
95、期货投资者预期市场利率上升，其合理的判断和操作策略有（ ）。
A.适宜选择利率期货空头策略
B.适宜选择利率期货多头策略
C.利率期货价格将下跌
D.利率期货价格将上涨
96、看涨期权损益平衡点的表达式为（ ）。
A.看涨期权空头损益平衡点＝执行价格－权利金
B.看涨期权多头损益平衡点＝执行价格－权利金
C.看涨期权多头损益平衡点＝执行价格＋权利金
D.看涨期权空头损益平衡点＝执行价格＋权利金
97、在我国，证券公司从事中间介绍业务，应该与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明（ ）等。
A.介绍业务范围
B.报酬支付及相关费用的分担方式
C.介绍业务对接规则
D.客户投诉的接待处理方式
98、关于价差套利，下列说法中正确的是（ ）。
A.在价差套利中，交易者需要关注期货合约间的价差变动情况
B.在价差套利中，交易者只需要关注某一期期货合约的价格变动方向
C.在价差套利中，交易者同时在相关合约上进行方向相同的交易
D.在价差套利中，交易者同时在相关合约上进行方向相反的交易
99、在我国，一般单位客户办理期货开户手续应出具（ ）等。
A.单位组织机构代码证
B.单位的营业执照
C.代理人的身份证
D.单位的授权委托书
100、关于股指期货的无风险套利交易，以下说法正确的是（ ）。
A.只有当实际期指高于无套利区间上界时，正向套利才能获利
B.只有当实际期指高于无套利区间上界时，反向套利才能获利
C.只有当实际期指低于无套利区间下界时，反向套利才能获利
D.只有当实际期指低于无套利区间上界时，正向套利才能获利
101、[判断题]当标的物价格上涨至执行价格以上时，看涨期权多头行权比放弃行权更为有利（不考虑交易费用和行权费用）。（ ）
A.对
B.错
102、[判断题]期货公司应高度重视客户利益，在保障客户利益的前提下实现公司股东利润最大化。（ ）
A.对
B.错
103、[判断题]远期利率协议的买方是名义借款人。（ ）
A.对
B.错
104、[判断题]标准仓单经期货交易所注册后生效。（ ）
A.对
B.错
105、[判断题]欧洲交易者持有美元资产，担心美元兑欧元的汇率下跌，可通过买入美元兑欧元看跌期权规避汇率风险。（ ）
A.对
B.错
106、[判断题]无本金交割的外汇远期交易一般用于实行外汇管制国家的货币，为企业和投资者提供规避汇率风险的工具。（ ）
A.对
B.错
107、[判断题]计划购入股票者担心价格上涨，可卖出该股票看涨期权以对冲价格风险。（ ）
A.对
B.错
108、[判断题]对于买进看涨期权者，当标的物市场价格在损益平衡点以上时，其盈利随着标的物价格的上涨而增加。（ ）
A.对
B.错
109、[判断题]投资者计划在未来购买股票组合，担心股市上涨，而在股指期货市场上进行卖出套期保值。（ ）
A.对
B.错
110、[判断题]首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，其向期货公司董事会负责。（ ）
A.对
B.错
111、[判断题]期货公司从事投资咨询业务时，可以为客户设计套期保值和套利方案，并收取一定的费用。（ ）
A.对
B.错
112、[判断题]宽松的货币政策，将导致资金供给增加，市场利率下降，在其他条件不变的情况下，理论上利率期货价格将上升。（ ）
A.对
B.错
113、[判断题]欧洲美元期货属于短期利率期货品种。（ ）
A.对
B.错
114、[判断题]做多蝶式差价组合是在预期标的资产价格稳定时的一种投资策略。（ ）
A.对
B.错
115、[判断题]沪深300指数期货的交割结算价为该合约最后两小时成交价格的算术平均价。（ ）
A.对
B.错
116、[判断题]期价高估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合。（ ）
A.对
B.错
117、[判断题]在我国，期货公司的介绍经纪商可以是证券公司。（ ）
A.对
B.错
118、[判断题]如果用标准仓单期转现，批准日的下一交易日，买卖双方到交易所办理仓单过户和货款划转，并缴纳规定手续费。（ ）
A.对
B.错
119、[判断题]反向大豆提油套利的操作是买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约。（ ）
A.对
B.错
120、[判断题]股票的持有成本主要由持有期内资金占用成本和股票分红红利两部分构成。（ ）
A.对
B.错
121、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元/吨；乙为卖方，开仓价格为3200元/吨。大豆期货交割成本为80元/吨。甲乙进行期转现交易，双方商定的交收价格为3100元/吨。当协议平仓价格为（ ）元/吨时，期转现对甲和乙都有利。
A.3050
B.2980
C.3180
D.3110
122、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦期货合约，同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。9月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该笔交易的结果为（ ）美元。（小麦期货合约规模为每手5000浦式耳，不计手续费等费用）
A.亏损7500
B.盈利2500
C.盈利7500
D.亏损2500
123、某交易者以2美元/股的价格卖出一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权，当标的股票价格为107美元/股，期权权利金为2.2美元/股（合约单位为100股）时，该交易者接受买方行权，其损益为（ ）。（不计手续费等费用）
A.0
B.－1
C.20
D.－20
124、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元。如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2863，此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（ ）美元/欧元。（不考虑交易成本）
A.0.3198
B.0.3012
C.0.1604
D.0.1328
125、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，三个月后交割的恒指期货为15200点。交易者认为存在期现套利机会，在买进该股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约。三个月后，市场价格回归理性。该交易者将恒指期货头寸平仓，同时将一揽子股票组合对冲，则该笔交易（ ）港元。（恒指期货合约的乘数为50港元，不考虑交易费用）
A.盈利3800
B.亏损7600
C.盈利7600
D.亏损3800
126、我国某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定进行大豆套期保值交易，该厂在期货合约上的建仓价格为4080元/吨。此时大豆现货价格为4050元/吨。两个月后，大豆现货价格为4350元/吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4420元/吨的价格将期货合约对冲平仓。则该厂的套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）
A.不完全套期保值，且有净盈利40元/吨
B.完全套期保值，期货市场与现货市场盈亏刚好相抵
C.不完全套期保值，且有净盈利340元/吨
D.不完全套期保值，且有净亏损40元/吨
127、5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。8月10日，电缆厂实施点价，以47000元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为46800元/吨。则该进口商的交易结果是（ ）。（不计手续费等费用）
A.与电缆厂实物交收的价格为46500元/吨
B.期货市场盈利2200元/吨
C.现货市场盈利1000元/吨
D.通过套期保值操作，铜的售价相当于49200元/吨
128、一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为6.2850/6.2853，（1M）近端掉期点为42.01/47.23（bp），（2M）远端掉期点为53.15/58.15（bp），如果发起方为近端买入，远端卖出，则其近端掉期全价为（ ）。
A.6.290023
B.6.290615
C.6.238823
D.6.239815
129、甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6.4766。约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8.29%支付人民币利息，乙方以3个月Libor＋30bps支付美元利息。若当前3个月期Libor为7.35%，则该互换交易首次付息日（ ）。（1bp＝0.01%）
A.甲方向乙方支付约52万美元，乙方向甲方支付约311万元人民币
B.乙方向甲方支付约52万美元，甲方向乙方支付约336万元人民币
C.乙方向甲方支付约52万元人民币，甲方向乙方支付约311万美元
D.甲方向乙方支付约336万元人民币，乙方向甲方支付约48万美元
130、3月10日，某机构计划分别投资100万元购买A、B、C三只股票，三只股票价格分别为20元、25元、50元，但其300万元资金预计6月10日才会到账。目前行情看涨，该机构决定利用股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货合约价格为1500点，每点的乘数为300元，A、B、C三只股票相对于该指数期货标的的β系数分别为1.5、1.3、0.8。该机构可考虑（ ）6月到期的股指期货。
A.卖出8张
B.买入8张
C.卖出12张
D.买入12张
131、某玉米经销商在大连商品交易所进行买入套期保值交易，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为－20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（ ）元/吨。（玉米期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）。
A.30
B.－50
C.10
D.－20
132、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，成分股年股息率为1%，若交易成本总计为35点，则3个月后交割的沪深300股指期货价格（ ）。
A.在3065点以下存在正向套利机会
B.在3065点以上存在反向套利机会
C.在3035点以上存在反向套利机会
D.在2995点以下存在反向套利机会
133、TF1509合约对应的最便宜可交割国债价格（全价）为99.640，转换因子为1.0167。至TF1509合约最后交易日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期间应计利息为1.5085，则TF1509的理论价格为（ ）。
A.1.0167×（99.640＋1.5481－1.5085）
B.（99.640－1.5481）/1.0167
C.（99.640＋1.5481－1.5085）/1.0167
D.1.0167×（99.640－1.5085）
134、4月2日，某外汇交易商以1英镑＝1.5238美元的价格卖出40手6月英镑兑美元期货合约。4月6日，该交易商分别以1英镑＝1.5099美元和1英镑＝1.5351美元的价格各买入20手6月英镑兑美元期货合约平仓（合约规模为62500英镑）。则该交易商期货交易的盈亏为（ ）。（不计手续费等费用）
A.亏损5750美元
B.盈利3250美元
C.盈利5750美元
D.亏损3250美元
135、某股票看涨期权A的执行价格和权利金分别为64港元/股和4.00港元/股；该股票看跌期权B的执行价格和权利金分别为68.5港元/股和7.00港元/股。当标的股票市场价格为65.00港元/股时，以下说法正确的是（ ）。
A.A和B均为虚值期权
B.A和B均为实值期权
C.A为虚值期权，B为实值期权
D.A为实值期权，B为虚值期权
136、中国某公司计划3个月后从美国进口价值200万美元的医疗器械，此时远期合约价格为6.1826。为规避汇率风险，该公司（ ）。
A.买入200万美元的远期合约，到期收到1236.52万元人民币
B.买入200万美元的远期合约，到期支付1236.52万元人民币
C.卖出200万美元的远期合约，到期收到1236.52万元人民币
D.卖出200万美元的远期合约，到期支付1236.52万元人民币
137、假定市场年利率为5%，年化股息率为2%。8月1日，沪深300指数为3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（ ）点。
A.43.75
B.26.25
C.61.25
D.35
138、假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场年化利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（ ）点。
A.20050
B.20250
C.19950
D.20150
139、某交易者以10美分/磅卖出11月份到期、执行价格为380美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为375美分/磅，则该交易者到期净损益为（ ）美分/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）
A.15
B.10
C.5
D.0
140、4月1日，国内某公司有200万美元的应付账款，到期日为6月1日。为规避汇率波动风险，该公司于当天买入20手6月份到期的美元兑人民币期货合约。至6月1日，该公司在即期外汇市场买入美元用于支付账款，同时将6月份期货合约对冲平仓。4月1日和6月1日相关市场汇率如下表所示。（合约规模为每手10万美元，不计手续费等交易费用）
则公司实际上支付了（ ）万元人民币的账款。
A.1165
B.1157
C.1100
D.1204
