1、以下关于期权价格的说法，正确的是()。
A.看跌期权的价格不应该低于期权的执行价格
B.看跌期权的价格不应该高于期权的执行价格
C.看涨期权的价格不应该低于标的资产的市场价格
D.看涨期权的价格不应该高于标的资产的市场价格
本题答案：
D
2、集合竞价采用的原则是（）。
A.价格优先原则
B.平均价原则
C.时间优先原则
D.最大成交量原则
本题答案：
D
3、关于交割等级，以下表述错误的是()。
A.交割等级是由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级
B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割
C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定
D.用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水
本题答案：
C
4、我国期货合约的开盘价是在开市前()分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
A.30
B.10
C.5
D.1
本题答案：
C
5、期货合约是由()。
A.中国证监会制定
B.期货交易所会员制定
C.交易双方共同制定
D.期货交易所统一制定
本题答案：
D
6、远期合约大多是()。
A.标准化合约
B.非标准化合约
C.期货合约
D.互换合约
本题答案：
B
7、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。
A.会员大会
B.董事会
C.理事会
D.各业务管理部门
本题答案：
B
8、期货交易所按照其章程的规定实行()。
A.集中管理
B.委托管理
C.分级管理
D.自律管理
本题答案：
D
9、对于浮动利率债券的发行人来说，如果利率的走势上升，则发行成本会增大，这时他可以（）。
A.作为利率互换的买方
B.作为利率互换的卖方
C.作为货币互换的买方
D.作为货币互换的卖方
本题答案：
A
10、关于套期保值比例，下列说法错误的是()。
A.严格意义讲，在任一时刻，套期保值比例都是瞬时有效的
B.随着时间改变调整套期保值比例称为动态套期保值
C.套期保值比例的目标，是使得期货和现货的价格变动互相抵消
D.采用最优套期保值比例，实施静态套期保值，可以实现完美对冲
本题答案：
D
11、关于期货合约的标准化，说法不正确的是()。
A.减少了价格波动
B.降低了交易成本
C.简化了交易过程
D.提高了市场流动性
本题答案：
A
12、一般说来，可以根据下列（）因素判断趋势线的有效性。
A.趋势线的斜率越大，有效性越强
B.趋势线的斜率越小，有效性越强
C.趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认
D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认
本题答案：
D
13、()是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产。
A.金融期货合约
B.金融期权合约
C.金融远期合约
D.金融互换协议
本题答案：
C
14、（）的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。
A.期货交易
B.现货交易
C.远期交易
D.期权交易
本题答案：
B
15、下列()项不是技术分析法的理论依据。
A.市场行为反映一切
B.价格呈趋势变动
C.历史会重演
D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里
本题答案：
D
16、若本币升值，其他条件不变的情况下，()。
A.进口企业将获利，出口企业将遭受损失
B.出口企业将获利，进口企业将遭受损失
C.进出口企业均将获利
D.进出口企业均会遭遇损失
17、世界首家现代意义上的期货交易所是()。
A.LME
B.COMEX
C.CME
D.CBOT
18、某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是()。
A.外汇期权
B.外汇掉期
C.货币掉期
D.外汇期货
19、基差公式中所指的期货价格通常是()的期货价格。
A.最近交割月
B.最远交割月
C.居中交割月
D.当年交割月
20、以6％的年贴现率发行1年期国债，所代表的年实际收益率为（）。
A.5．55％
B.6．63％
C.5．25％
D.6．38％
21、套利可以为避免价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，其承担的风险比单方向的普通投机交易（）。
A.大
B.小
C.一样
D.不一定
22、如果预期未来我国GDP增速将加速上行，不考虑其他因素，则应当在国债期货上()。
A.做多
B.做空
C.平仓空头头寸
D.买远月合约，卖近月合约
23、若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（）。
A.以2700．0点限价指令买入开仓1手IF1401合约
B.以3000．2点限价指令买入开仓1手IF1401合约
C.以3300．5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
D.以3300．0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
24、用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之（）。
A.和
B.商
C.积
D.差
25、关于趋势线，下列说法正确的是（）。
A.趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种
B.反映价格变动的趋势线是一成不变的
C.价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条
D.在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线
26、财政政策是指()。
A.操纵政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平
B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平
C.改变利息率以改变总需求
D.政府支出和税收的等额增加会起到紧缩经济的作用
27、()最早开发了价值线综合指数期货合约，是首家以股票指数为期货交易对象的交易所。
A.芝加哥商业交易所
B.美国堪萨斯期货交易所
C.纽约商业交易所
D.伦敦国际金融期货交易所
28、可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是（）。
A.央票
B.企业债
C.公司债
D.政策性金融债
29、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（）。
A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍
B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等
C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加
D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值
30、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会()。
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.不确定
31、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。
A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性
B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高
C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货
D.采用实物交割方式
32、在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币()。
A.增加或减少无法确定
B.不变
C.减少
D.增加
33、只能在合约到期日被执行的期权，是()。
A.看跌期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.欧式期权
34、在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将()付给期权卖方。
A.权利金
B.保证金
C.实物资产
D.标的资产
35、期货交易所可以（）。
A.间接参与期货交易活动
B.参与期货价格形成
C.拥有合约标的商品
D.设计期货合约
36、金融期货产生的顺序依次是()。
A.外汇期货、股指期货、利率期货
B.外汇期货、利率期货、股指期货
C.利率期货、外汇期货、股指期货
D.股指期货、利率期货、外汇期货
37、在沪深300股指期货合约到期交割时，根据()计算双方的盈亏金额。
A.当日成交价
B.当日结算价
C.交割结算价
D.当日收量价
38、关于期货期权的内涵价值，以下说法正确的是()。
A.内涵价值的大小取决于期权的执行价格
B.由于内涵价值是执行价格与期货合约的市场价格之差，所以存在许多套利机会
C.由于实值期权可能给期权买方带来盈利，所以人们更加偏好实值期权
D.当期货价格给定时，期货期权的内涵价值是由执行价格来决定的
39、世界上最主要外汇期货交易所是（）。
A.伦敦国际金融期货交易所
B.东京交易所
C.欧洲期货交易所
D.芝加哥商业交易所
40、当买卖双方均为原交易者，交易双方均平仓时，持仓量（），交易量增加。
A.上升
B.下降
C.不变
D.其他
41、非美元报价法报价的货币的点值等于（）。
A.汇率报价的最小变动单位除以汇率
B.汇率报价的最大变动单位除以汇率
C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率
D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率
42、在其他因素不变情况下，下列关于标的物价格波动程度与期权价格关系的说法，正确的是()。
A.标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权的影响方向不同
B.标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同
C.标的物价格波动程度越大，期权的价格越高
D.标的物价格波动程度越大，期权的价格越低
43、国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为()。
A.最后交易日
B.意向申报日
C.交券日
D.配对缴款日
44、保证金的收取是分级进行的，期货交易所向()收取保证金。
A.交易所会员
B.结算公司
C.客户
D.个人投资者
45、沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是()。
A.上一个交易日沪深300股指期货结算价的±12％
B.上一交易日沪深300指数收盘价的±10％
C.上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10％
D.上一交易日沪深300指数收盘价的±12％
46、一国在一段时期内GDP的增长率在不断降低，但是总量却在不断提高，从经济周期的角度看，该国处于（）阶段。
A.复苏
B.繁荣
C.衰退
D.萧条
47、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是()。
A.买入5月合约同时卖出7月合约
B.卖出5月合约同时卖出7月合约
C.卖出5月合约同时买入7月合约
D.买入5月合约同时买入7月合约
48、在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是其合约规定的（）。
A.交易单位
B.最小变动价位的整数倍
C.报价单位
D.最大波动限制
49、下列不属于期货投机者的特征的是()。
A.实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物价格走势与自己的预测是否一致
B.利用期货与现货盈亏相抵来保值
C.预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约
D.是套期保值者的交易对手
50、沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。
A.400
B.300
C.200
D.100
51、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。
A.占用资金的不同
B.期货价格的超前性
C.期货合约条款的标准化
D.收益的不同
52、外汇市场的做市商赚取利润的途径是（）。
A.价格波动
B.买卖价差
C.资讯提供
D.会员收费
53、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将()。
A.上升
B.下降
C.不变
D.先上升，后下降
54、中金所5年期国债期货合约对应的可交割国债是（）。
A.固定利率国债
B.浮动利率国债
C.固定或浮动利率国债
D.以上都不是
55、过度投机行为不能()。
A.拉大供求缺口
B.破坏供求关系
C.平缓价格波动
D.加大市场风险
56、按照买方权利的不同，期权可分为()。
A.看涨期权和看跌期权
B.现货期权和远期期权
C.现货期权和期货期权
D.远期期权和期货期权
57、下列关于看涨期权的描述，正确的是（）。
A.看涨期权又称认沽期权
B.买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金
C.卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金
D.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，应不执行期权
58、跨国公司可以运用中国内地质押人民币借入美元的同时，在香港做NDF进行套利，总利润为()。
A.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
B.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
C.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
D.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
59、关于期货交易特征的描述，不正确的是()。
A.由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商
B.期货交易必须在期货交易所内进行
C.期货交易所实行会员制，只有会员方能进场交易
D.杠杆机制使期货交易具有高风险和高收益的特点，并且保证金比率越高，这种特点就越明显
60、最早产生的金融期货品种是()。
A.国债期货
B.外汇期货
C.股指期货
D.利率期货
61、芝加哥期货交易所成立的初衷是()。
A.通过远期合约的签订保护供需双方的利益，稳定产销关系，避免价格的季节性变动
B.对于谷物交货进行品质划一的规定，定位几个品质，使品种规格标准化，以避免交易过程中不必要的纠纷
C.为谷物交易提供一个集中交易的场所
D.为现货市场的价格制定提供参考
62、中国金融期货交易所结算会员分为()。
A.特别结算会员
B.普通会员
C.全面结算会员
D.交易结算会员
63、下列关于平仓的说法，正确的有（）。
A.行情变动有利时，通过平仓获取利润
B.行情变动不利时，通过平仓限制损失
C.掌握限制损失、滚动利润的原则
D.在行情变动不利时，不必急于平仓获利，而尽量延长拥有持仓的时间，等待行情变好
64、以下关于期权交易的说法，正确的有()。
A.期权卖方承担风险，履行买方提出的执行期权的义务
B.期权的买方可以根据市场情况灵活选择是否行权
C.权利金一般于期权到期日交付
D.期权的交易对象并不是标准化合约
65、以下说法中，（）不是会员制期货交易所的特征。
A.全体会员共同出资组建
B.缴纳的会员资格费可有一定回报
C.权力机构是股东大会
D.非营利性
66、以下对大户报告制度描述，正确的有()。
A.超过报告标准的客户须直接向交易所报告
B.交易所可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平
C.大户报告制度要求当其会员持仓达到交易所报告界限的，会员和客户应主动于下一交易日开市前向交易所报告
D.大户报告制度与持仓限额制度相关
67、按每笔交易持仓时间区分，投机者可分为()。
A.当月交易者
B.抢帽子交易者
C.当日交易者
D.一般交易者
68、以下关于时间价值的描述，正确的有（）。
A.极度虚值期权的时间价值通常大于一般的虚值期权的时间价值
B.虚值期权的时间价值通常小于平值期权的时间价值
C.极度虚值期权的时间价值通常小于一般的虚值期权的时间价值
D.虚值期权的时间价值通常大于平值期权的时间价值
69、其他条件不变的情况下，提高期货交易手续费会()。
A.抑制过度投机
B.降低市场的交易量
C.缩小无风险套利区间
D.增加期货市场的交易成本
70、执行价格又称()。
A.履约价格
B.敲定价格
C.交付价格
D.行权价格
71、期货交易所会员、客户可以使用()等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。
A.标准仓单
B.国债
C.股票
D.承兑汇票
72、下列金融期货合约中，由CBOT推出的有()。
A.美国政府国民抵押协会抵押凭证期货合约
B.美国长期国债期货合约
C.3个月欧洲美元定期存款合约
D.主要市场指数(MMI)期货合约
73、国际上期货交易所兼并浪潮的原因是()。
A.经济全球化
B.竞争日益激烈
C.场外交易发展迅猛
D.业务合作向资本合作转移
74、下列关于期权交易基本策略的说法，正确的有()。
A.买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的
B.买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金
C.卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
D.卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
75、套期保值者对期货市场的正常运行发挥重要作用，主要表现在()。
A.大量套期保值者参与，使价格更具代表性
B.使期货价格与现货价格保持联动性
C.节约交易时间，减少交易纠纷
D.使期货市场和现货市场紧密联系在一起
76、3月初，我国某铝型材厂计划三个月后购进500吨铝锭，欲利用铝期货进行套期保值，具体操作是（）。
A.交易数量为100手铝期货合约
B.买入铝期货合约
C.交易数量为50手铝期货合约
D.卖出铝期货合约
77、关于期货交易和远期交易，下列叙述正确的有（）。
A.远期交易规定在未来某一时间进行商品交收
B.期货交易属于现货交易
C.期货交易与远期交易有相似之处
D.远期交易与期货交易均约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品
78、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）所决定的。
A.交易费用
B.现货价格大小
C.期货价格大小
D.市场冲击成本
79、期货交易所指定交割仓库时，主要考虑指定交割仓库的()。
A.所在地区的生产或消费集中程度
B.储存条件
C.运输条件
D.质检条件
80、以下选项属于跨市套利的有()。
A.买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约
B.卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约
C.买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约
D.卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约
81、关于中国金融期货交易所结算体系，描述正确的有()。
A.结算会员具备直接与交易所进行结算的资格
B.结算担保金是由结算会员依交易所规定缴存的
C.采取分级结算制度
D.特别结算会员为所有交易会员办理结算
82、期货交易者的目的包括()。
A.获得风险利润
B.获得实物商品
C.转移价格风险
D.让渡商品的所有权
83、关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的有()。
A.为获取权利金收益而卖出看涨期权
B.为获取价差收益而卖出看涨期权
C.为增加标的物多头的利润而卖出看涨期权
D.为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权
84、下列有关期权执行价格的说法，正确的有()。
A.期货期权的执行价格可以经期权的买卖双方协商
B.执行价格通常由交易所给出
C.每种期权有多少种执行价格取决于该种期权标的物价格的波动幅度
D.在规定的行权期限内，期权的买方要求务必行权
85、关于附属于某一期货交易所的相对独立的结算机构的说法，正确的有()。
A.便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况
B.有针对性地防止交易所在利益驱动下的违规行为
C.保持交易和结算的相对独立性
D.风险承受能力很强
86、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有()。
A.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险
B.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受持仓限量的限制
C.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额
D.会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易
87、下列关于期货和现货的描述，正确的有()。
A.期货交易大多以对冲了结
B.期货交易的对象是标准化合约
C.现货交易大多以对冲了结
D.现货交易的对象是实物商品
88、在我国，期货交易者必须遵守的交易制度包括（）。
A.持仓限额制度
B.强行平仓制度
C.协议平仓制度
D.强制减仓制度
89、在下列策略中，期权权利执行后转为期货多头部位的是()。
A.买进看涨期权
B.买进看跌期权
C.卖出看涨期权
D.卖出看跌期权
90、在期货期权合约有效期的任何时间内，买方和卖方均可将在手的未平仓期权头寸予以对冲，原因在于()。
A.期权交易的绝大多数均是通过对冲平仓的方式进行的
B.期权结算机构扮演了交易双方的对应方，并为其提供了担保
C.期货期权合约是标准化的，除权利金外，其他要素均被标准化了
D.期权合约的买卖均在交易所内进行，聚集了众多的买方和卖方，容易撮合
91、股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为()。
A.股指期货可以消除单只股票特有的风险
B.股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系
C.股指期货采取现金结算交割方式
D.通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险
92、下列关于期权的时间价值的说法，不正确的有()。
A.距到期日越近，欧式期权的时间价值越大
B.距到期日越近，美式期权的时间价值越大
C.理论上，在到期日，期权的时间价值最大
D.时间价值是指期权权利金超出内涵价值的部分
93、选择入市的时机分为（）等步骤。
A.研究周边市场的变化
B.研究市场趋势
C.权衡风险和获利前景
D.决定入市的具体时间
94、一般地，()，应该首选买进看涨期权策略。
A.预期后市看跌，市场波动率正在收窄
B.预期后市看涨，市场波动率正在扩大
C.预期后市看涨，隐含波动率低
D.预期后市看跌，隐含波动率高
95、以下利率期货合约中，采取指数式报价方法的有（）。
A.CME的3个月期国债期货
B.CME的3个月期欧洲美元期货
C.CBOT的5年期国债期货
D.CBOT的10年期国债期货
96、根据中金所5年期国债期货产品设计，下列说法正确的有()。
A.票面利率为3％的可交割国债，其转换因子等于1
B.交割月首日剩余期限为5年的国债，转换因子等于1
C.交割月首日新发行的5年期国债，转换因子等于1
D.同一国债在不同合约上的转换因子不同
97、外汇套利交易包括（）。
A.期现套利
B.跨期套利
C.跨市套利
D.跨品种套利
98、7月1日，某交易者在买入9月白糖期货合约的同时，卖出11月白糖期货合约，价格分别为4420元／吨和4520元／吨，持有一段时间后，价差缩小的有()。
A.9月合约价格为4480元／吨，11月合约价格为4600元／吨
B.9月合约价格为4380元／吨，11月合约价格为4480元／吨
C.9月合约价格为4450元／吨，11月合约价格为4450元／吨
D.9月合约价格为4400元／吨，11月合约价格为4480元／吨
99、下列（）情况时，该期权为实值期权。
A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时
B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时
C.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时
D.当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时
100、当期权合约履约后，将会持有期货合约空头头寸的有()。
A.看涨期权的买方
B.看涨期权的卖方
C.看跌期权的买方
D.看跌期权的卖方
101、[判断题]期货期权交易不仅可用来规避期货交易风险，而且可用来规避现货价格风险。()
A.对
B.错
102、[判断题]金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法，即如果建仓后市场行情走势与预期相同并已使投机者获利，可增加持仓。()
A.对
B.错
103、[判断题]人们出于投机心理开始从事期货交易。()
A.对
B.错
104、[判断题]外汇风险中的交易风险是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。()
A.对
B.错
105、[判断题]缴纳会员资格费是取得会员制期货交易所会员资格的基本条件之一，并以会员出资额设定投资回报比例。()
A.对
B.错
106、[判断题]期权卖方取得的是买卖的权利，而不负有必须买进或卖出的义务；卖方有执行的权利，也有不执行的权利，完全可以灵活选择。（）
A.对
B.错
107、[判断题]股指看跌期权合约卖方无需交纳交易保证金。（）
A.对
B.错
108、[判断题]欧式期权是在欧洲普遍采用的一种期权。()
A.对
B.错
109、[判断题]期货合约的交割地点是由交易双方协商确定的。()
A.对
B.错
110、[判断题]根据《中国金融期货交易所股指期权仿真交易业务规则》，股指期权仿真交易实行持仓限额制度，持仓限额是指交易所规定的客户对某一合约系列单边持仓的最大数量，单边持仓数量按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌期权持仓量之和分别计算。（）
A.对
B.错
111、[判断题]2015年1月9日，中国证监会正式发布了《股票期权交易试点管理办法》及配套规则，并宣布批准中国金融期货交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权。（）
A.对
B.错
112、[判断题]期权合约交易的买卖双方的权利与义务是对称的。()
A.对
B.错
113、[判断题]除交易价格外，期货合约所有条款都由期货交易所规定。（）
A.对
B.错
114、[判断题]世界各大金融中心的国际银行所公布的外汇牌价，都是以美元对其他主要货币的汇率。非美元货币之间的汇率则通过各自对美元的汇率套算，作为报价的基础。（）
A.对
B.错
115、[判断题]只有使所选用的期货合约的交割月份和交易者决定在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近，才能增强套期保值效果。()
A.对
B.错
116、[判断题]现金交割方式是由芝加哥期货交易所首先采用的。（）
A.对
B.错
117、[判断题]外汇期货合约是买卖双方私下拟定的未来交易合约，双方可以就外汇期货合约价格、合约标的物的数量、合约期限、交割时间和交割方式等一系列细节进行沟通和商讨。()
A.对
B.错
118、[判断题]利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。()
A.对
B.错
119、[判断题]在欧洲美元的存款中，欧洲美元存单通常是特指有固定存款期限的大额美元存单。()
A.对
B.错
120、[判断题]期货市场最早萌芽于亚洲。（）
A.对
B.错
121、[不定项选择题]假设某公司收到1000万欧元的资金，并将其转为3个月期固定利率的定期存款，由于担心期间市场利率会上升，使定期存款投资收益相对下降，于是利用Euronext—Liffe的3个月欧元利率期货合约进行套期保值，以94．29欧元的价格卖出10张合约，3个月后，以92．40欧元的价格买入平仓。该套期保值中，期货市场的交易结果是（）欧元。
A.盈利18900
B.亏损18900
C.盈利47250
D.亏损47250
122、[不定项选择题]7月1日，大豆现货价格为2020元／吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格上涨的风险，决定在大连商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价格为2050元／吨。8月1日，当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价格为2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基差应()元／吨才能使该加工商实现有净盈利的套期保值。
A.>-30
B.<-30
C.<30
D.>30
123、[不定项选择题]某投资者2月份以100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权，同时他又以150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。下列说法错误的有（）。
A.若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损150点
B.若合约到期时，恒指期货价格为10000点，则投资者盈利50点
C.投资者的盈亏平衡点为10050点
D.恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获利
124、[不定项选择题]某股票当前价格为88．75元。该股票期权的内涵价值最高的是（）。
A.执行价格为87．50元，权利金为4．25元的看涨期权
B.执行价格为92．50元，权利金为1．97元的看涨期权
C.执行价格为87．50元，权利金为2．37元的看跌期权
D.执行价格为92．50元，权利金为4．89元的看跌期权
125、[不定项选择题]9月10日，白糖现货价格为4300元/吨，某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至于3800元/吨，期货价格跌至3750元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。
A.4300
B.4400
C.4200
D.4500
126、[不定项选择题]交易者以43500元／吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100元／吨，因此下达止损指令时设定的价格应为()元／吨。(不计手续费等费用)
A.43550
B.43600
C.43400
D.43500
127、[不定项选择题]假设某大豆期货合约价格上升至4320元／吨处遇到阻力回落，至4170元／吨重新获得支撑，反弹至4320元／吨，此后一路下行，跌破4100元／吨，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该合约可能在()元／吨价位获得较强支撑。
A.4120
B.4020
C.3920
D.3820
128、[不定项选择题]3月17日，某投资者买入5月豆粕的看涨期权，权利金为150元／吨，敲定价格为2800元／吨，当时5月豆粕期货的市场价格为2905元／吨。该看涨期权的时间价值为()元／吨。
A.45
B.55
C.65
D.75
129、[不定项选择题]某投资经理的债券组合如下：
该债券组合的基点价值为()元。
A.3200
B.7800
C.60万
D.32万
130、[不定项选择题]某期货公司甲对外大力开展IB业务后，收到了显著的效果。除了自己的母公司——乙证券公司所属营业部向该期货公司介绍期货客户外，还悄悄拉拢另一家有自己期货全资子公司的证券公司所属的某个营业部丙也向甲提供IB业务，当然前提是通过发票报销模式向后者提供优厚的返佣金条件。另外，该期货公司还决定大量发展居间人队伍，鼓励社会人员以居间人名义为公司提供IB业务。根据居间人的表现进行考核，除加大提成比例外，对其中部分客户资金规模大、手续费收入高的居间人每月在公司工资表中发放3000元固定工资。
以下说法正确的是()。
A.证券营业部丙接受期货公司甲的委托为其提供IB业务是允许的
B.通过发票报销模式返佣金是一种较为灵活的有效营销方法
C.居间人也属于IB业务的一种模式
D.期货公司只能接受自己所属的证券母公司的IB业务
131、[不定项选择题]某投资者持有一张看涨期权，目前该期权内涵价值是300元，标的物价格为3500元，该期权的执行价格是()。
A.3200元
B.3500元
C.3800元
D.已知条件不足，不能确定
132、[不定项选择题]某交易者预测5月份大豆期货价格会上升，故买入5手，成交价格为3000元／吨；当价格升到3020元／吨时，买入3手；当价格升到3040元／吨时，买入2手，则该交易者持仓的平均价格为()元／吨。
A.3017
B.3025
C.3014
D.3035
133、[不定项选择题]7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元／吨，11月份大豆合约的价格是1950元／吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是()。
A.9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元／吨
B.9月大豆合约的价格涨至2100元／吨，11月大豆合约的价格保持不变
C.9月大豆合约的价格跌至1900元／吨，11月大豆合约的价格涨至1990元／吨
D.9月大豆合约的价格涨至2010元／吨，11月大豆合约的价格涨至2150元／吨
134、[不定项选择题]目前美元兑人民币即期汇率为6．1070，外汇远期合约报价如下表所示：
到期
报价
现价
6．0778／6.1022
1个月
+11／+9
3个月
+100／+70
6个月
+215／+160
某进口商将在3个月后付出一笔10万美元的货款，为了对冲汇率风险，该进口商向银行预购3个月期的NDF，成交汇率为6．1060，金额为10万美元。3个月后，美元兑人民币汇率变为6．1360，则银行应付给该进口商()美元。
A.488．92
B.491．32
C.632．56
D.3000
135、[不定项选择题]某时刻上海期货交易所某铜合约的报价中，最优卖出价为68670元／吨，最优买入价为68700元／吨，前一成交价为68690元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。
A.68680
B.68690
C.66700
D.68670
136、[不定项选择题]某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备金余额为100000元，当日开仓买入豆粕期货合约40手，成交价为2160元／吨，当日收盘价为2元／吨，结算价为2134元／吨(豆粕合约交易保证金为5％)，该会员当日的结算准备金余额为（）元。(不计手续费、税金等费用)
A.46900
B.57320
C.47300
D.46920
137、[不定项选择题]5月10日，大连商品交易所的7月份豆油收盘价为11220元／吨，结算价为11200元／吨，涨跌停板幅度为4％，则下一个交易日价格不能超过()元／吨。
A.11648
B.11668
C.11780
D.11760
138、[不定项选择题]某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，价格分别为6900元／吨和6850元／吨，平仓时两合约的期货价格分别为7050元／吨和7100元／吨，则该套利者平仓时的价差为()元／吨。
A.-50
B.25
C.50
D.-25
139、[不定项选择题]某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(10吨／手)，成交价为3535元／吨，当日结算价为3530元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5％。该客户的当日盈亏为()元。
A.5000
B.-5000
C.2500
D.-2500
140、[不定项选择题]Z股票50美元时,某交易者A以3.5美元的价格卖出了该股票2015年7月到期、执行价格为50美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，当股票价格上涨至55美元，权利金升至5.5美元时，交易者A被指定接受买方行权，则他需要从市场上按55美元的价格购买100股该股票，并以50美元的价格将股票出售给期权买方。如果他在接到通知履约前选择将期权平仓，其权利金价差损益为（）
A.200美元
B.100美元
C.-200美元
D.-100美元
