1、考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以（）为界。
A.0.1
B.0.15
C.0.2
D.0.3
本题答案：
B
2、某投资者买入了一张面额为1000元票面年利率为8%，在持有年后以1050元的价格卖出，那么投资者的持有期收益率为多少?（）。
A.9.8%
B.8.52%
C.9.45%
D.10.5%
本题答案：
D
3、下列情况中，需求价格弹性最高的是（）。
A.价格下降1%，需求量增加2%
B.价格上升2%，需求量下降2%
C.价格下降5%，需求量增加3%
D.价格下降3%，需求量下降4%
本题答案：
A
4、下面关于社会融资总量的说法，错误的是（）。
A.指一定时期内实体经济从金融体系获得的全部资金总额
B.存量概念
C.为期初、期末余额的差额
D.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计算
本题答案：
B
5、最具综合性的对外贸易指标是（）。
A.资本项目
B.劳务收支
C.贸易收支
D.经常项目
本题答案：
D
6、以下为实值期权的是（）。
A.执行价格为300元/吨，市场价格为350元/吨的小麦买入看涨期权
B.执行价格为300元/吨，市场价格为350元/吨的小麦卖出看跌期权
C.执行价格为300元/吨，市场价格为350元/吨的小麦买入看跌期权
D.执行价格为350元/吨，市场价格为300元/吨的小麦买入看涨期权
本题答案：
A
7、下列指标不反映企业长期偿债能力的是（）。
A.速动比率
B.已获利息倍数
C.有形资产净值债务率
D.资产负债率
本题答案：
A
8、（）通常指以获取参股地位而非目标公司控制权为目的的股权收购行为。
A.收购公司
B.收购股份
C.公司合并
D.购买资产
本题答案：
B
9、一般而言，（）指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超过官方非公开的汇价上下限。
A.非官方盯住
B.官方盯住
C.平滑日常波动
D.逆经济风险而行
本题答案：
A
10、可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（）。
A.其他债券
B.普通股
C.优先股
D.收益债券
本题答案：
B
11、就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是（）行业。
A.太阳能
B.个人用计算机
C.纺织
D.电力
本题答案：
A
12、（）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。
A.横向分析
B.财务目标
C.财务比率
D.财务分析
本题答案：
C
13、将一段时期内每日收盘价减去上一日的收盘价，得出一组正数和负数，依据这组数据可以计算技术指标（）。
A.MACD
B.KDJ
C.MA
D.RSI
本题答案：
D
14、融资、融券交易包括______对______的融资、融券，和______对______的融资、融券四种形式。（）
A.券商、投资者；券商、金融机构
B.券商、投资者；金融机构、券商
C.投资者、券商；券商、金融机构
D.投资者、券商；金融机构、券商
本题答案：
B
15、下列各项中，与流动资产周转率无关的因素是（）。
A.营业成本
B.营业收入
C.年末流动资产总额
D.全部流动资产平均余额
本题答案：
A
16、税收政策属于（）。
A.产业政策
B.货币政策
C.财政政策
D.会计政策
17、金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻（）。
A.一般与现货价格之间存在一个固定差额
B.一般为零，因为期货合约到期后已经没有价值
C.一般等于现货价格
D.一般与期货合约的协定价格之间存在一个差额
18、在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，（）的市场类型较类似于完全竞争。
A.初级产品
B.中级产品
C.高级产品
D.奢侈产品
19、根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
20、在证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内在价值是（）。
A.一致的
B.市场价格高于内在价值
C.市场价格低于内在价值
D.无法比较
21、在股票现金流贴现模型中，可变増长模型中的“可变”是指（）
A.股票的投资回报率是可变的
B.股票的内部收益率是可变的
C.股息的增长率是变化的
D.股价的增长率是不变的
22、流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为（）。
A.流动性溢价
B.转换溢价
C.期货升水
D.评估增值
23、1992年12月，百事可乐公司的β值为1.06，当时的短期国债利率为3.35%，风险溢价为6.41%，使用即期短期国债利率的CAPM模型，计算公司股权资本成本（）。
A.9%
B.11.1%
C.10.14%
D.12%
24、在汇率制度中，管理浮动的本质特征是（）。
A.各国维持本币对美元的法定平价
B.官方或明或暗地干预外汇市场
C.汇率变动受黄金输送点约束
D.若干国家的货币彼此建立固定联系
25、下列各项中，（）不构成套利交易的操作风险来源。
A.网络故障
B.软件故障
C.定单失误
D.保证金比例调整
26、反映资产总额周转速度的指标是（）。
A.股东权益周转率
B.总资产周转率
C.存货周转率
D.固定资产周转率
27、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
28、根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度（CR）的划分标准，产业市场结构可以粗分为寡占型和竞争型，其相对应行业集中度值分别为（）。
A.CR4≥50%，CR4＜50%
B.CR8≥40%，CR8＜40%
C.CR8≥50%，CR8＜50%
D.CR4≥40%，CR4＜40%
29、一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过（）得到确认。
A.成交时间的集中程度
B.成交价的高低
C.成交量的大小
D.成交速度快慢
30、某进口商5月以1800元/吨的价格进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价为1850元/吨。该进口商寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（）元/吨可保证至少元/吨的盈利（忽略交易成本）。
A.最多低20
B.最少低20
C.最多低30
D.最少低30
31、在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（）的数据作为标准。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度
32、下面哪两个指标具有相同的经济意义，可以相互补充（）。
A.资产负债率与产权比率
B.已获利息倍数与有形资产净值债务率
C.资产负债率与有形资产净值债务率
D.产权比率与已获利息倍数
33、通货紧缩形成对（）的稳定预期。
A.名义利率上升
B.需求增加
C.名义利率下调
D.转移支付增加
34、某公司某年现金流量表示其经营活动产生的现金流量净额为5000000元，投资活动产生的现金流量净额为7000000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000000元，公司当年的流动负债为8000000元，长期负债为100000元，则现金流动负债比为（）。
A.0.625
B.0.78
C.0.5
D.1.75
35、威廉姆斯提出的（）在投资分析理论中具有重要地位，至今仍然广泛应用。
A.股利贴现模型（DDM）
B.资本资产定价模型（CAPM）
C.套利定价模型（APT）
D.单因素模型（市场模型）
36、通常影响行业景气的几个重要因素是（）。
A.需求、供应、产业政策、消费习惯
B.需求、供应、产业政策、价格
C.需求、价格、产业政策、经济周期
D.需求、供应、技术水平、消费习惯
37、下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
38、关于收益率曲线叙述不正确的是（）。
A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即是债券收益率曲线
B.它反映了债券偿还期限与收益的关系
C.收益率曲线总是斜率大于0
D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构
39、（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
40、基准利率为中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存、贷款利率，又称法定利率。影响基准利率的主要因素是（）。
A.货币政策
B.市场价格
C.财政政策
D.居民消费水平
41、规范的股权结构的含义包括（）。
Ⅰ有效的股东大会制度
Ⅱ流通股股权适度集中
Ⅲ降低股权集中度
Ⅳ股权的流通性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
42、关于CPI，下列说法正确的是（）。
Ⅰ、在CPI的成分中，少量商品权重过大时，由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，就会影响价格指数代表的长期趋势
Ⅱ、计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当年价值除以基准年份的价值
Ⅲ、CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入
Ⅳ、CPI的计算方法采用的是抽样分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
43、在期货投资分析中，可以运用DW值对多元线性回归模型的自相关问题进行检验，下列与判别准则不一致的是（）。
ⅠDW接近1，认为存在正自相关
ⅡDW接近-1，认为存在负自相关
ⅢDW接近0，认为不存在自相关
ⅣDW接近2，认为存在正自相关
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
44、关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（）。
Ⅰ、根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用
Ⅱ、短期RSI>长期RSI，应属空头市场
Ⅲ、RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号。
Ⅳ、当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
45、国际收支的资本项目包括（）。
Ⅰ、贸易收支
Ⅱ、短期资本
Ⅲ、劳务收支
Ⅳ、长期资本
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
46、下列关于欧式期权与美式期权的说法中，正确的有（）。
Ⅰ欧式期权只能在期权到期日执行
Ⅱ修正的美式期权只能在期权到期日执行
Ⅲ美式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行
Ⅳ修正的美式期权也被称为“百慕大期权”
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
47、二叉树模型的假设有（）。
Ⅰ标的资产的价格运动方向只有向上和向下两个方向
Ⅱ无套利机会
Ⅲ只能在到期日执行
Ⅳ市场无摩擦
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
48、需求价格弹性的简称是（）。
Ⅰ.价格弹性
Ⅱ.供给弹性
Ⅲ.弹性需求
Ⅳ.需求弹性
A.I、II
B.III、IV
C.I、III
D.I、IV
49、国际收支顺差的主要原因是()。
Ⅰ对外投资的增加
Ⅱ对外贸易逆差
Ⅲ外资流入的增加
Ⅳ对外贸易顺差
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
50、下列各项中，某行业（）的出现一般表明该行业进入了衰退期。
Ⅰ、公司经营风险加大
Ⅱ、公司的利润减少并出现亏损
Ⅲ、产品价格大幅下降
Ⅳ、公司数量不断减少
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
51、证券分析师在进行公司调研时通常遵循的流程包括（）。
Ⅰ调研前的室内案头工作
Ⅱ编写调研计划
Ⅲ实地调硏
Ⅳ编写调研报告
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
52、根据债券券面形态，可以分为（）。
Ⅰ、实物债券
Ⅱ、记账式债券
Ⅲ、贴现债券
Ⅳ、凭证式债券
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
53、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（）。
Ⅰ发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩
Ⅱ与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核
Ⅲ证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告
Ⅳ证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
54、下列活动中，可以归入产业组织创新的有（）。
Ⅰ、实施大规模数字化经济
Ⅱ、产融结合
Ⅲ、产业化经营
Ⅳ、服务体系建设
A.I、II、IV
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
55、下面属于中央银行直接信用控制的手段有（）。
Ⅰ、窗口指导
Ⅱ、道义劝告
Ⅲ、规定金融机构流动性比率
Ⅳ、规定利率限额与信用配额
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
56、下面（）属于影响债券现金流的因素。
Ⅰ计付息间隔
Ⅱ票面利率
Ⅲ债券的付息方式
Ⅳ税收待遇
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
57、证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告时，关于信息的审慎使用，下列说法正确的是（）。
Ⅰ不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告
Ⅱ不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据
Ⅲ不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息
Ⅳ不得以任何形式使用或者泄露上市公司内幕信息以及未公开重大信息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
58、国内生产总值的表现形式包括（）。
Ⅰ价值形态
Ⅱ产品形态
Ⅲ收入形态
Ⅳ波动形态
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
59、在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
Ⅰ计算机及相关设备制造业
Ⅱ稀有金属矿藏的开采行业
Ⅲ某些资本、技术高度密集型行业
Ⅳ煤气公司等公用事业
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
60、国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响包括（）。
Ⅰ国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响我国证券市场
Ⅱ国际金融市场动荡通过宏观层面间接影响我国证券市场
Ⅲ国际金融市场动荡通过微观层面直接影响我国证券市场
Ⅳ国际金融市场动荡通过国际直接投资影响我国证券市场
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
61、关于工业增加值，下列说法正确的有（）。
Ⅰ测算工业增加值的基础来源于工业总产值
Ⅱ工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果
Ⅲ企业内部不允许重复计算
Ⅳ企业之间、行业之间以及地区之间存在着重复计算
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
62、管理学意义上的相关利益者包括（）。
Ⅰ员工
Ⅱ债权人
Ⅲ供应商
Ⅳ客户
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
63、计算出来的流动比率，只有和（）进行比较，才能知道这个比率是高是低。
Ⅰ同行业平均流动比率
Ⅱ其他行业平均流动比率
Ⅲ本公司历史流动比率
Ⅳ本公司现在的流动比率
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
64、下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有()。
Ⅰ．证券价格完全反映过去的信息
Ⅱ．投资者不能预测市场价格变化
Ⅲ．投资者不可能得超额收益
Ⅳ．当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
65、下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（）。
Ⅰ成熟行业
Ⅱ亏损公司
Ⅲ周期性公司
Ⅳ服务行业
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
66、下列各项中，属于融资融券制度推行可能引发的风险的有（）。
Ⅰ、对金融体系稳定性带来一定威胁
Ⅱ、使得证券交易更容易被操纵
Ⅲ、对标的证券具有“助涨助跌”的作用
Ⅳ、增大市场波动性，助长市场投机气氛
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.I、II、III、IV
67、行业分析通常采用的方法有（）。
Ⅰ、历史资料研究法
Ⅱ、调查研究法
Ⅲ、归纳与演绎法
Ⅳ、比较研究法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
68、宏观经济政策的基本目标是（）。
Ⅰ经济增长
Ⅱ物价稳定
Ⅲ国际收支平衡
Ⅳ充分就业
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
69、下列关于B级债券的说法中,正确的有()。
Ⅰ.债券的安全性、稳定性以及利息收益会受到经济中不稳定因素的影响
Ⅱ.投资者冒一定风险，但收益水平较高
Ⅲ.筹资成本与费用也较高
Ⅳ.是最高级别的债券
A.I、II、Ⅲ
B.I、II、IV
C.II、Ⅲ、IV
D.I、II、Ⅲ、IV
70、下列关于业务主体主要职责的说法中，正确的有（）。
Ⅰ证券研究报告由专门研究部门制作
Ⅱ研究部门的研究人员负责撰写、制作证券研究报告
Ⅲ研究部门可以向机构客户直接销售证券研究报告
Ⅳ研究部门向机构客户提供证券研究报告的报酬不包含在证券公司提供交易席位产生的佣金收入中
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
71、一国的国际储备除了外汇储备外，还包括（）。
Ⅰ、在国际货币基金组织的储备头寸
Ⅱ、黄金储备
Ⅲ、对外债权
Ⅳ、特别提款权
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ
72、决定利率方向与变化幅度的因素有()
Ⅰ.平均利润率
Ⅱ.投资和储蓄
Ⅲ.货币政策
Ⅳ.通货膨胀预期
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
73、为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（）。
Ⅰ买入看涨期货期权
Ⅱ买入看跌期货期权
Ⅲ买进看涨期货合约
Ⅳ卖出看涨期货期权
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
74、现实地看，我国政府干预较多的行业包括（）。
Ⅰ、石油化工
Ⅱ、邮电通信
Ⅲ、电力
Ⅳ、广播电视
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
75、现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
Ⅰ投资收益分析
Ⅱ收益质量分析
Ⅲ财务弹性分析
Ⅳ流动性分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
76、私人完全垄断一般有以下()情形。
Ⅰ．根据政府授予的特许专营
Ⅱ．根据专利生产的独家经营
Ⅲ．几家行业巨头并行
Ⅳ．初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
77、标的资产价格的波动率是用来衡量标的资产未来价格变动不确定性的指标,常用的波动率有()
Ⅰ.历史波动率
Ⅱ.预测波动率
Ⅲ.平均波动率
Ⅳ.隐含波动率
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III
D.I、IV
78、下列属于资产配置三大层次的是（）。
Ⅰ全球资产配置
Ⅱ大类资产配置
Ⅲ行业风格配置
Ⅳ公司风格配置
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
79、下列关于股票的内在价值的说法，正确的是()。
Ⅰ股票的内在价值即理论价值，是股票未来收益的现值
Ⅱ股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动
Ⅲ由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值
Ⅳ经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益。但其内在价值不会变化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
80、根据道氏理论的分类，下列()是三种趋势的最大区别。
I、趋势持续时间的长短
Ⅱ、趋势波动的幅度大小
Ⅲ、趋势的变动方向
Ⅳ、趋势的变动斜率
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
81、关于卖出看跌期货期权（不考虑交易费用）以下说法正确的是（）。
Ⅰ卖方履约成为多头
Ⅱ卖方需要缴纳保证金
Ⅲ卖方的最大损失是权利金
Ⅳ卖方的最大收益是期权的权利金
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
82、投资者预期股票价格上涨，可以通过（），构造牛市价差期权。
Ⅰ购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权
Ⅱ购买较高执行价格的看跌期权和出售较低执行价格的看跌期权
Ⅲ购买较低执行价格的看涨期权和出售较高执行价格的看涨期权
Ⅳ购买较高执行价格的看涨期权和出售较低执行价格的看涨期权
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
83、下列关于决定系数R2的说法，正确的有()。
Ⅰ残差平方和越小，R2越小
Ⅱ残差平方和越小，R2越大
ⅢR2=1时，模型与样本观测值完全拟合
ⅣR2越接近于0，模型的拟合程度越好
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
84、固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，是反映固定资产投资（）的综合性指标。
Ⅰ规模
Ⅱ速度
Ⅲ比例关系
Ⅳ使用方向
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
85、股权资本成本的计算包括（）。
Ⅰ长期债券
Ⅱ留用利润
Ⅲ普通股
Ⅳ优先股
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
86、在分析关联交易时，应重点注意（）。
Ⅰ、资金占用的事项
Ⅱ、信用担保的事项
Ⅲ、关联购销的事项
Ⅳ、降低交易成本的事项
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
87、风险溢价的主要影响因素有（）。
Ⅰ信用风险因素
Ⅱ流动性因素
Ⅲ到期日因素
Ⅳ资产市场化因素
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
88、市场行为最基本的表现就是（）。
Ⅰ、空间
Ⅱ、时间
Ⅲ、成交量
Ⅳ、成交价
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
89、目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
Ⅰ、某些资本、技术高度密集型行业
Ⅱ、计算机及相关设备制造业
Ⅲ、煤气公司等公用事业
Ⅳ、稀有金属矿藏的开采
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
90、下列关于二叉树模型的说法中,正确的有()。
Ⅰ.方法简单,容易理解
Ⅱ.适用于各种期权
Ⅲ.计算比较快捷
Ⅳ.分支太多,即步长太长,模型收敛、计算比较耗时
A.I、II、Ⅲ
B.II、IV
C.II、Ⅲ
D.I、II、Ⅳ
91、下列关于中位数的说法中，正确的有（）。
Ⅰ中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值
Ⅱ对于随机变量X来说，它的中位数就是上50％分位数X50％
Ⅲ在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准
Ⅳ均值比中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
92、行业增长横向比较的具体做法是取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，并与（）进行比较。
Ⅰ国民生产总值增长率
Ⅱ国内生产总值增长率
Ⅲ国民生产总值
Ⅳ国内生产总值
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
93、贴现因子也称（）。
Ⅰ折现系数
Ⅱ折现参数
Ⅲ现值系数
Ⅳ终值系数
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
94、一国的（）通常会影响其汇率。
Ⅰ、利率
Ⅱ、经济增长率
Ⅲ、通货膨胀率
Ⅳ、国际收支
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
95、关于EV/EBITDA，下列说法正确的是（）。
Ⅰ不受所得税率不同的影响，使得不同国家和市场的上市公司估值更具有可比性
Ⅱ公司对资本结构的改变都会影响估值
Ⅲ排除了折旧、摊销这些非现金成本的影响(现金比账面利润重要)，可以更准确地反映公司价值
Ⅳ不受资本结构不同的影响
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
96、量化分析法的显著特点包括（）。
Ⅰ使用大量数据
Ⅱ使用模型
Ⅲ使用电脑
Ⅳ容易被大众投资者接受
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
97、下列关于交叉控股的说法中，正确的有（）。
Ⅰ交叉控股是指母、子公司之间互相持有绝对控股权或相对控股权，使母、子公司之间可以互相控制运作
Ⅱ交叉控股产生的原因是母公司增资扩股时，子公司收购母公司新增发的股份
Ⅲ交叉控股的一大特点是企业产权模糊化，找不到最终控股的大股东，公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主宰，从而形成内部人控制
Ⅳ交叉控股是主要的重组手段和方法之一
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
98、在证券投资技术分析方法中，切线类的方法有（）。
Ⅰ趋势线
ⅡK线
Ⅲ甘氏线
Ⅳ黄金分割线
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
99、在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤包括()。
Ⅰ假设
Ⅱ寻找模式
Ⅲ观察
Ⅳ接受(拒绝)假设
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
100、下列属于非平稳时间序列的特性的是（）。
Ⅰ不具有常定均值
Ⅱ序列围绕在均值周围波动
Ⅲ方差和自协方差不具有时间不变性
Ⅳ序列自相关函数不随滞后阶数的增加而衰减
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
101、根据服务对象的不同，证券投资咨询业务的分类包括（）。
Ⅰ面向公众的投资咨询业务
Ⅱ为本公司董事提供的证券投资咨询业务
Ⅲ为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务
Ⅳ为本公司投资管理部门、投资银行部门的投资咨询服务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
102、下列说法正确的是()。
Ⅰ一元线性回归模型只有一个自变量
Ⅱ一元线性回归模型有两个或两个以上的自变量
Ⅲ一元线性回归模型需要建立M元正规方程组
Ⅳ一元线性回归模型只需建立二元方程组
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
103、关于K线，下列说法正确的有（）。
Ⅰ阴线表明收盘价小于开盘价
Ⅱ当最高价等于收盘价时，K线没有上影线
Ⅲ阳线表明收盘价大于开盘价
Ⅳ当最高价等于最低价时，画不出K线
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
104、在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（）。
Ⅰ标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
Ⅱ标的物价格在损益平衡点以下
Ⅲ标的物价格在执行价格以下
Ⅳ标的物价格在损益平衡点以上
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
105、下列说法正确的有（）。
Ⅰ如果股票内部收益率小于必要收益率，则可购买该股票
Ⅱ运用现金流贴现模型估值时，投资者必须预测所有未来时期支付的股息
Ⅲ内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率
Ⅳ内部收益率实际上就是股息率
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
106、可贷资金的供给曲线_________倾斜，而可贷资金的需求曲线_________倾斜。（）
Ⅰ．向左上方
Ⅱ．向右上方
Ⅲ．向左下方
Ⅳ．向右下方
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
107、下列属于切线的是（）。
Ⅰ黄金分割线
Ⅱ轨道线
Ⅲ趋势线
Ⅳ心理线
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
108、下列属于证券估值方法的是（）。
Ⅰ绝对估值
Ⅱ相对估值
Ⅲ无套利定价
Ⅳ风险中性定价
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
109、财政政策的手段主要包括（）。
Ⅰ国家预算
Ⅱ税收
Ⅲ公开市场业务
Ⅳ转移支付制度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
110、行业生命周期可分为（）。
Ⅰ幼稚期
Ⅱ成长期
Ⅲ成熟期
Ⅳ衰退期
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、Ⅲ
C.I、Ⅱ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
111、量化投资模型存在潜在的风险，可能来自以下几个方面（）。
Ⅰ历史数据的完整性，行情数据的完整性都可能导致模型行情数据的不匹配
Ⅱ模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象
Ⅲ网络中断，硬件故障也可能对量化投资产生影响
Ⅳ同质模型产生竞争交易现象导致的风险
Ⅴ单一投资品种导致的不可预测风险
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
112、下列属于跨期套利的有()。
Ⅰ卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
Ⅱ买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
Ⅲ买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
Ⅳ卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
113、相对估值法的基本步骤包括（）。
Ⅰ选取可比公司
Ⅱ计算目标公司的估值倍数（如市盈率等）
Ⅲ计算适合目标公司的可比指标
Ⅳ计算目标公司的价值或估价
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
114、关于道氏理论，下列表述正确的有（）。
Ⅰ股价趋势分为上升趋势、下降趋势、水平趋势
Ⅱ股价趋势分为主要趋势、次要趋势、短暂趋势
Ⅲ道氏理论的可操作性较差
Ⅳ当今出现的一些技术分析理论，有相当一部分是道氏理论的延伸
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
115、经营战略具有()的特征。
Ⅰ．全局性
Ⅱ．长远性
Ⅲ．目标性
Ⅳ．纲领性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
116、无风险利率对期权价格的影响，下列说法正确的是（）。
Ⅰ对看涨期权来说，利率上升，期权价格上涨
Ⅱ对看涨期权来说，利率上升，期权价格下降
Ⅲ对看跌期权来说，利率上升，期权价格上涨
Ⅳ对看跌期权来说，利率上升，期权价格下降
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
117、常见的关联交易主要有（）。
Ⅰ担保
Ⅱ托管经营和承包经营等管理方面的合同
Ⅲ关联方共同投资
Ⅳ关联购销
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
118、某公司股票的K线呈现（）时，意味着当日其收盘价等于开盘价。
Ⅰ“－”
Ⅱ“┬”
Ⅲ“＋”
Ⅳ“⊥
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
119、股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，包括（）。
Ⅰ股息按照不变的增长率增长
Ⅱ净利润按照不变的增长率增长
Ⅲ净利润按照不变的绝对值增长
Ⅳ股息按照不变的绝对值增长
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
120、通货膨胀从程度上划分，有（）。
Ⅰ、预期的
Ⅱ、温和的
Ⅲ、严重的
Ⅳ、恶性的
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
