2021年证券从业《发布证券研究报告业务》临考卷（二）-易搜题

1、已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（）台。

A.1050

B.950

C.1000

D.1100

本题答案：
A

2、下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（）。

A.形态类

B.指标类

C.切线类

D.波浪类

本题答案：
D

3、股权类产品的衍生工具不包括（）。

A.股票指数期货

B.股票期货

C.货币期货

D.股票期权

本题答案：
C

4、“所有的决策都是依据模型做出的”体现了量化投资分析的（）。

A.纪律性

B.系统性

C.套利思想

D.概率取胜

本题答案：
A

5、债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（）收益率曲线类型。

A.正向的

B.反向的

C.水平的

D.拱形的

本题答案：
A

6、投资是利率的()函数,储蓄是利率的()函数。

A.减；增

B.增；减

C.增；增

D.减；减

本题答案：
A

7、在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（）。

A. δ×现货总价值

B. σ×现货总价值

C. β×现货总价值

D. α×现货总价值

本题答案：
C

8、描写利率期限结构的“反向的”收益率曲线意味着（）。

A.短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会上升

B.长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会下降

C.长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会上升

D.短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会下降

本题答案：
D

9、需求价格弹性系数的公式是（）。

A.需求价格弹性系数＝需求量/价格

B.需求价格弹性系数＝需求量的变动/价格的变动

C.需求价格弹性系数＝需求量的相对变动/价格

D.需求价格弹性系数＝需求量的相对变动/价格的相对变动

本题答案：
D

10、（）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。

A.上证治理

B.中经产业景气

C.晨星

D.中国制造业采购经理

本题答案：
B

11、计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子（），并根据其当前价值除以基准年份的价值。

A.服务

B.食品和能源

C.商品

D.商品和服务

本题答案：
D

12、下列各项属于交易所交易的衍生工具的是（）。

A.公司债券条款中包含的赎回条款

B.公司债券条款中包含的返售条款

C.公司债券条款中包含的转股条款

D.在期货交易所交易的期货合约

本题答案：
D

13、在国民经济各行业中，制成品的市场类型一般都属于（）。

A.完全垄断

B.垄断竞争

C.完全竞争

D.寡头垄断

本题答案：
B

14、根据流动性偏好理论，如果在未来10年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则利率期限结构上升与期限结构下降情况的关系是（）。

A.利率期限结构上升的情况多于下降的情况

B.利率期限结构上升的情况少于下降的情况

C.利率期限结构上升的情况等于下降的情况

D.无法判断

本题答案：
A

15、以下关于买进看涨期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护

B.买进看涨期权比买进标的期货的风险更高

C.买进看涨期权比买进标的期货的收益更高

D.如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护

本题答案：
D

16、根据CAPM模型，下列说法错误的是（）。

A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

B.单个证券的期望收益与贝塔成正向变化

C.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零

D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上

查看答案

17、根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。

A.被动型

B.主动型

C.指数化

D.战略性

查看答案

18、当（）时，投资者将选择高β值的证券组合。

A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

C.预期市场行情上升

D.预期市场行情下跌

查看答案

19、道·琼斯行业分类法将大多数股票分为（）。

A.工业、农业、商业

B.工业、公用事业、高科技

C.工业、运输业、公用事业

D.工业、运输业、金融业

查看答案

20、充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（）。

A.货币含金量高且币值稳定

B.在国际货币体系中占有重要地位

C.能自由兑换其他储备资产

D.各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心

查看答案

21、下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是（）。

A.股票期货

B.股票价格期权

C.远期外汇合约

D.利率互换

查看答案

22、产量X（台）与单位产品成本Y（元/台）之间的回归方程为

，这说明（）。

A.产量每增加一台，单位产品成本平均减少356元

B.产量每增加一台，单位产品成本平均增加1.5元

C.产量每增加一台，单位产品成本平均增加356元

D.产量每增加一台，单位产品成本平均减少1.5元

查看答案

23、股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为（）倍。

A.3

B.10

C.15

D.30

查看答案

24、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

查看答案

25、有效市场假说是（）证券投资策略的理论依据。

A.交易型

B.被动型

C.积极型

D.投资组合保险

查看答案

26、为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。

A.t检验

B.OLS

C.逐个计算相关系数

D.F检验

查看答案

27、存货周转率不取决于（）。

A.期初存货

B.营业成本

C.期末存货

D.主营业务收入

查看答案

28、每股股利与股票市价的比率称为（）。

A.股利支付率

B.市净率

C.股票获利率

D.市盈率

查看答案

29、2月份到期的玉米期货看跌期权（A），执行价格为300美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权（B），执行价格为350美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的时间价值，以下描述正确的是（）。

A.A的时间价值等于B的时间价值

B.A的时间价值小于B的时间价值

C.条件不足，无法确定

D.A的时间价值大于B的时间价值

查看答案

30、某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（）。

A.0.48

B.0.57

C.1.1

D.2.08

查看答案

31、在行业分析方法中，归纳法是从（）的研究方法。

A.整体到一般

B.一般到个别

C.一般到整体

D.个别到一般

查看答案

32、A企业在产品评估基准日的账面总成本为300万元,经评估人员核査,发现其中有100件产品为超过正常范围的废品，其账面成本为1万元，估计可回收的废料价值为0.2万元，另外，还将前期漏转的费用5万元，计入了本期成本，该企业在产品的评估值接近（）。

A.294.2万元

B.197万元

C.295万元

D.299.2万元

查看答案

33、股权自由现金流贴现模型中的现金流是（）。

A.现金净流量

B.权益价值

C.资产总值

D.总资本

查看答案

34、《上市公司行业分类指引》的分类标准是（）。

A.营业收入

B.资产总额

C.净利润

D.负债总额

查看答案

35、某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么（）。

A.按复利计算的该债券的当前合理价格为995元

B.按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元

C.按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元

D.按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元

查看答案

36、证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（）。

A.勤勉尽职原则

B.遵纪守法原则

C.公平公正原则

D.谨慎客观原则

查看答案

37、在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（）。

A.投机者的损失无限而获利的潜力有限

B.投机者的损失有限而获利的潜力也有限

C.投机者的损失有限而获利的潜力巨大

D.投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的

查看答案

38、以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（）。

A.市盈率

B.市净率

C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比

D.股价/销售额比率

查看答案

39、市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（）。

A.平均价格

B.理论价格

C.平准价格

D.均衡价格

查看答案

40、关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）。

A.预期收益率=无风险利率－某证券的β值×市场风险溢价

B.无风险利率=预期收益率＋某证券的β值×市场风险溢价

C.市场风险溢价=无风险利率＋某证券的β值×预期收益率

D.预期收益率=无风险利率＋某证券的β值×市场风险溢价

查看答案

41、在2015年财务年度，下列属于流动负债的有（）。
Ⅰ公司应付2015年到期的应付账款
Ⅱ公司应付的当月员工工资
Ⅲ公司应付2016年中到期的短期借款
Ⅳ公司应付的2017年到期的贷款

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

42、下列关于t检验与F检验的说法正确的有（）。
Ⅰ对回归方程线性关系的检验是F检验
Ⅱ对回归方程线性关系的检验是t检验
Ⅲ对回归方程系数显著性进行的检验是F检验
Ⅳ对回归方程系数显著性进行的检验是t检验

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

查看答案

43、计算可转换证券的转换价值所需数据有（）。
Ⅰ转换价格
Ⅱ可转换证券的面值
Ⅲ可转换的普通股票的市场价格
Ⅳ可转换的普通股票的理论价格

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

查看答案

44、在量化投资分析中，可以借鉴人工智能的技术包括（）。
Ⅰ专家系统
Ⅱ机器学习
Ⅲ神经网络
Ⅳ遗传算法

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

45、治理通货紧缩的政策包括（）。
Ⅰ扩张性的财政政策
Ⅱ扩张性的货币政策
Ⅲ加快产业结构的调整
Ⅳ减少信贷资金投入

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

46、垄断竞争市场长期均衡条件是（）。
Ⅰ边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
Ⅱ平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
Ⅲ在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
Ⅳ生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

查看答案

47、下列关于价差交易的说法，正确的有（）。
Ⅰ若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
Ⅱ建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
Ⅲ某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
Ⅳ在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

48、下列各项中，反映公司短期偿债能力的财务比率指标有（）。
Ⅰ营业成本/平均存货
Ⅱ（流动资产－存货）/流动负债
Ⅲ营业收入/平均流动资产
Ⅳ流动资产/流动负债

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

查看答案

49、以下说法中正确的是（）。
Ⅰ外汇储备是一国对外债权的总和
Ⅱ外汇储备的变动是由国际收支发生差额引起的
Ⅲ扩大外汇储备会相应减少国内需求
Ⅳ扩大外汇储备会相应增加国内需求

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

50、给定需求函数P＝2000－100Y，成本函数C＝1000＋4Y，下列说法正确的是（）。
Ⅰ在完全竞争的市场条件下，价格是4，产量是19.96
Ⅱ在完全竞争的市场条件下，利润是－1000
Ⅲ在垄断的市场条件下，价格是4，产量是9.98
Ⅳ在垄断的市场条件下，利润是－1000

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

查看答案

51、“内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有（）。
Ⅰ内在价值是一种相对“客观”的价格
Ⅱ内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
Ⅲ市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
Ⅳ内在价值不受外在因素的影响

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

52、根据简单随机样本的获得方法，简单随机抽样可以分为()。
Ⅰ有放回抽样
Ⅱ随机抽样
Ⅲ不放回抽样
Ⅳ连续抽样

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

查看答案

53、PPI向CPI的传导途径有（）。
Ⅰ原材料→生产资料→生活资料
Ⅱ原材料→生活资料→生产资料
Ⅲ农业生产资料→食品→农产品
Ⅳ农业生产资料→农产品→食品

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

查看答案

54、主权债务危机一般会导致（）。
Ⅰ．新的贸易保护
Ⅱ．危机国财政紧缩和失业率增加，社会矛盾激化
Ⅲ．危机国货币贬值，资金外流
Ⅳ．危机国国债收益率上升，筹资成本大幅度增加

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

55、宏观经济分析的基本方法有（）。
Ⅰ区域分析法
Ⅱ行业分析法
Ⅲ结构分析法
Ⅳ总量分析法

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

56、下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的有（）。
Ⅰ在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常高于欧式期权
Ⅱ美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别
Ⅲ对于买方来说，美式期权的行权机会多于欧式期权
Ⅳ美式期权在美国市场占主流，欧式期权在欧洲市场占主流

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

57、一般来说，可以将技术分析方法分为()。
Ⅰ指标类
Ⅱ波浪类
Ⅲ形态类
ⅣK线类

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

58、量化投资即借助数学、物理学、几何学、心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行（）。
Ⅰ分析
Ⅱ估值
Ⅲ择时
Ⅳ选股

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

59、收益质量分析指（）。
Ⅰ分析收益与股价之间的关系
Ⅱ分析会计收益与现金净流量的比率关系
Ⅲ分析收益是否真实
Ⅳ分析收益与公司业绩之间的关系

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

查看答案

60、根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时，（）。
Ⅰ实体越长，表明多方力量越强
Ⅱ上影线越长，越有利于空方
Ⅲ下影线越短，越有利于多方
Ⅳ上影线长于下影线，有利于空方

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

61、证券研究报告的发布流程通常包括（）。
Ⅰ选题
Ⅱ撰写
Ⅲ质量控制
Ⅳ合规审查
V发布

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

62、在期权定价理论中，根据布莱克－斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（）。
Ⅰ期权的执行价格
Ⅱ期权期限
Ⅲ股票价格波动率
Ⅳ无风险利率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

63、下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有()。
Ⅰ一般来说，女性通常比男性在投资活动中更趋向于“过度交易”
Ⅱ行为金融学认为，过度交易现象的表现就是即便忽视交易成本，在这些交易中投资者的收益也降低了
Ⅲ指向性和集中性是注意的两个基本特征
Ⅳ人类在不确定性决策中，存在有限注意力偏差

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

64、下列各项中，表述正确的是（）。
Ⅰ安全边际是指证券市场价格低于其内在价值的部分
Ⅱ虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比
Ⅲ尽管每个投资者掌握的信息不同，但他们计算的内在价值一致
Ⅳ证券估值是对证券收益率的评估

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

65、下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。
Ⅰ通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
Ⅱ通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
Ⅲ通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
Ⅳ引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

66、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（）。
Ⅰ缩小政府预算支出规摸
Ⅱ鼓励企业和个人扩大投资
Ⅲ减少税收优惠政策
Ⅳ降低政府投资水平

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

67、下列情况中，可能存在多重共线性的有（）。
Ⅰ模型中各自变量之间显著相关
Ⅱ模型中各自变量之间显著不相关
Ⅲ模型中存在自变量的滞后项
Ⅳ模型中存在因变量的滞后项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

查看答案

68、经济全球化主要表现为（）。
ⅠWTO的诞生标志着世界贸易进一步规范化
Ⅱ各国金融日益融合在一起
Ⅲ生产活动全球化，传统的国际分工正在演变成为世界性的分工
Ⅳ投资活动遍及全球，跨国公司作用进一步加强

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

查看答案

69、某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（）。
Ⅰ该公司的股票价值等于90元
Ⅱ股票净现值等于15元
Ⅲ该股被低估
Ⅳ该股被高估

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

查看答案

70、作为虚拟资本的载体，其价格运动形式具体表现为（）。
Ⅰ市场价值由证券的预期收益和市场利率决定
Ⅱ市场价值随职能资本价值的变动而变动
Ⅲ市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比
Ⅳ价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

71、使用财务报表的主体可能包括（）。
Ⅰ公司的债权人
Ⅱ公司的潜在投资者
Ⅲ公司的经营管理人员
Ⅳ公司的现有投资者

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

72、产业组织包括的内容有()。
Ⅰ市场结构
Ⅱ市场行为
Ⅲ市场绩效
Ⅳ市场规律

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

73、对二叉树模型说法正确的是（）。
Ⅰ模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价
Ⅱ模型思路简洁、应用广泛
Ⅲ步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形
Ⅳ当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

74、某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点。在期权到期时，（）。
Ⅰ若恒指为9200点，该投资者损失100点
Ⅱ若恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅲ若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅳ若恒指为9000点，该投资者损失300点

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

75、下列关于现金流贴现模型和股票内部收益率的描述，正确的是（）。
Ⅰ在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑买进该股票
Ⅱ内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率
Ⅲ不同投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等
Ⅳ内部收益率实质上就是使得未来股息贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

76、金融衍生产品的基本特征包括（）。
Ⅰ跨期性、杠杆性
Ⅱ联动性、不确定性或高风险性
Ⅲ偿还性、流动性
Ⅳ安全性、收益性

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

查看答案

77、不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（）。
Ⅰ汽车业
Ⅱ食品业
Ⅲ钢铁业
Ⅳ公用事业

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

查看答案

78、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。
Ⅰ投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
Ⅱ这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
Ⅲ这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
Ⅳ这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

79、市盈率倍数法的优点包括()。
Ⅰ它能作为公司一些其他特征(包括风险性与成长性)的代表
Ⅱ将股票价格与公司盈利状况相联系,较为直观
Ⅲ对大多数股票而言,市盈率倍数易于计算并很容易得到
Ⅳ便于不同股票之间的比较

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.I、II、Ⅲ、IV

查看答案

80、下列关于市值回报增长比（PEG）的说法，正确的有（）。
Ⅰ市值回报增长比即市盈率对公司利润增长率的倍数
Ⅱ当PEG大于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性
Ⅲ通常，成长型股票的PEG都会高于1，甚至在2以上，投资者愿意给予其高估值
Ⅳ通常，价值型股票的PEG都会低于1，以反映低业绩增长的预期

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

81、投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（）。
Ⅰ人性存在包括自私等弱点
Ⅱ人性存在包括趋利避害等弱点
Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制
Ⅳ投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

82、债券投资策略种类比较复杂，通常可以按照投资的主动性程度，把债券投资策略分为消极投资策略和积极投资策略两类，下列属于消极投资策略的有（）。
Ⅰ指数化投资策略
Ⅱ久期免疫策略
Ⅲ现金流匹配策略
Ⅳ或有免疫策略

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

83、财务比率分析的基本内容包括（）。
Ⅰ偿债能力分析
Ⅱ营运能力分析
Ⅲ周转能力分析
Ⅳ盈利能力分析

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

查看答案

84、宏观经济分析中总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括（）。
Ⅰ量的总和
Ⅱ量的最大值
Ⅲ平均量
Ⅳ比例量

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

85、下列说法正确的是（）。
Ⅰ一般情况下，预期公司盈利增加，可分配的股利也会相应增加，股票市场价格上涨
Ⅱ公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一
Ⅲ一般情况下，预期公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票市场价格下降
Ⅳ股票价格的涨跌和公司盈利的变化不完全同时发生

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

86、影响行业景气的因素包括（）。
Ⅰ行业上市公司数量的变化
Ⅱ行业的产品需求变动
Ⅲ产业政策的变化
Ⅳ生产能力变动

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

87、以下（）属于道·琼斯分类法下的工业部门。
Ⅰ采掘业
Ⅱ商业
Ⅲ电力公司
Ⅳ制造业

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

查看答案

88、关于防守型行业，下列说法错误的是（）。
Ⅰ该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性大
Ⅱ该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务
Ⅲ有些防守型行业甚至在经济衰退时期还是会有一定的实际增长
Ⅳ投资于防守型行业一般属于资本利得型投资，而非收入型投资

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

89、在市场分割理论下，利率期限结构取决于（）。
Ⅰ短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较
Ⅱ对未来利率变动方向的预期
Ⅲ债券预期收益中可能存在的流动性溢价
Ⅳ短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

查看答案

90、按照关联交易的性质划分，关联交易一般可分为（）。
Ⅰ进出口贸易中的关联交易
Ⅱ资产重组中的关联交易
Ⅲ经营往来中的关联交易
Ⅳ增资或减资型关联交易

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

查看答案

91、考察如下经济结构：消费C＝0.8（Y－T）。投资I＝20－0.4i（i为利率），政府支出G＝10，税收T＝20，货币供给Ms＝50，货币需求Md＝（0.5Y－i）P，则下列结论正确的是（）。
ⅠIS曲线为Y＝70－2i
Ⅱ若P＝2，LM曲线为Y＝50＋2i
Ⅲ若P＝2，则均衡利率i＝5
Ⅳ若P＝2.5，则总需求Y＝40

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

查看答案

92、当出现下列情况时，可以考虑利用股指期货进行多头套期保值（）。
Ⅰ投资银行、股票承销商与上市公司签署了证券包销协议
Ⅱ投资者向证券经纪部借入证券进行了抛空
Ⅲ投资者在股票或股指期权上持有空头看涨期权
Ⅳ投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

查看答案

93、下列属于交易型策略的有（）。
Ⅰ均值-回归策略
Ⅱ趋势策略
Ⅲ成对交易策略
Ⅳ惯性策略

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

查看答案

94、贴现现金流量法的计算步骤有（）。
Ⅰ预测公司的未来现金流量
Ⅱ预测公司的残值或永续价值
Ⅲ计算公司资本成本
Ⅳ计算公司价值

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

95、按研究内容分类，证券研究报告可以分为（）。
Ⅰ宏观研究
Ⅱ行业研究
Ⅲ策略研究
Ⅳ公司研究

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

96、在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致（）。
Ⅰ参数估计量非有效
Ⅱ变量的显著性检验无意义
Ⅲ模型的预测失效
Ⅳ参数估计量有偏

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

97、资产重组根据重组对象的不同大致可分为（）。
Ⅰ对企业资产的重组
Ⅱ对企业负债的重组
Ⅲ对企业股权的重组
Ⅳ对企业组织的重组

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

查看答案

98、通过对上市公司的负债比率分析，（）。
Ⅰ财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息
Ⅱ经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息
Ⅲ投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息
Ⅳ债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

99、假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（）。
Ⅰ这个证券市场不处于均衡状态
Ⅱ这个证券市场处于均衡状态
Ⅲ证券A的单位系统风险补偿为0.05
Ⅳ证券B的单位系统风险补偿为0.075

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

100、以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。
Ⅰ利率互换
Ⅱ信用联结票据
Ⅲ信用互换
Ⅳ保证金互换

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

查看答案

101、影响股票投资价值的内部因素包括（）。
Ⅰ、股票市场行情
Ⅱ、公司净资产
Ⅲ、股票分割
Ⅳ、股利政策

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

102、有效市场假说的特征包括()。
Ⅰ将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式
Ⅱ证券的价格能充分反映该证券的所有可获得的信息，即“信息有效”
Ⅲ证券的价格等于其内在价值
Ⅳ证券的价格能够根据最新信息迅速做出调整

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

103、上市公司行业类属的变更原因可能有（）。
Ⅰ公司合并
Ⅱ资产置换
Ⅲ经营范围改变
Ⅳ公司人事变动

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

104、公司经济区位分析的主要内容包括()。
Ⅰ公司所处区位内的经济特色
Ⅱ公司所处区位内的自然条件
Ⅲ公司所处区位内的基础条件
Ⅳ公司所处区位内政府的产业政策

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

105、下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
Ⅰ证券价格完全反映过去的信息
Ⅱ技术分析无效
Ⅲ投资者不可能获得超额收益
Ⅳ当前的价格变动不包含未来价格变动的信息

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

106、关于期权时间价值，下列说法正确的是()。
Ⅰ期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值
Ⅱ理论上，在到期时，期权时间价值为零
Ⅲ如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减
Ⅳ在有效期内，期权的时间价值总是大于零

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

查看答案

107、下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（）。
Ⅰ公司支付给职工以及为职工支付的现金
Ⅱ偿还债务支付的现金
Ⅲ支付的增值税、所得税款项
Ⅳ收到的税费返还

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

108、白噪声过程需满足的条件有（）。
Ⅰ均值为0
Ⅱ方差为不变的常数
Ⅲ序列不存在相关性
Ⅳ随机变量是连续型

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

109、关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。
Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态
Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动
Ⅲ矩形形态又被称为箱形
Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

110、下列关于核心CPI的说法，正确的有（）。
Ⅰ核心CPI是指将受气候和季节因素影响较大的产品价格剔除之后的居民消费物价指数
Ⅱ核心CPI含义代表消费价格长期趋势
Ⅲ核心CPI是衡量通货膨胀的潜在性指标
Ⅳ依靠核心CPI来判断价格形势这种方法最早是由美国经济学家戈登提出的

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

111、股票价格走势的压力线是（）。
Ⅰ阻止股价上升的一条线
Ⅱ一条直线
Ⅲ一条曲线
Ⅳ只出现在上升行情中

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

112、下列关于货币政策四大最终目标之间关系的论述中，正确的有（）。
Ⅰ经济增长与充分就业存在正相关关系
Ⅱ失业率和物价两者之间存在此消彼长的反向置换关系
Ⅲ物价稳定与充分就业两者通常不能兼顾
Ⅳ经济增长必然伴随着物价的上涨

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

113、在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（）。
I、长期债券不是短期债券的理想替代物
Ⅱ、在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率
Ⅲ、某一时点的各种期限债券的收益率是不同的
Ⅳ，市场预期理论又称无偏预期理论

A.I、Ⅱ、IV

B.I、Ⅲ、IV

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

114、下列属于公司财务弹性分析指标的是（）。
Ⅰ主营业务现金比率
Ⅱ现金满足投资比率
Ⅲ现金股利保障倍数
Ⅳ全部资产现金回收率

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

查看答案

115、按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
Ⅰ信用衍生工具
Ⅱ股权类产品的衍生工具
Ⅲ货币衍生工具
Ⅳ利率衍生工具

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

116、关于圆弧形态，下面表述正确的有（）。
Ⅰ圆弧形态形成时间越长，反转力度越强
Ⅱ圆弧形态形成反转后，行情多属爆发性，持续时间不长
Ⅲ圆弧形态形成过程中，成交量分布比较均匀
Ⅳ圆弧形态是投资者筹码分布比较平均的产物

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

117、Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的（）。
Ⅰ.停牌
Ⅱ.除权
Ⅲ.涨跌停板
Ⅳ.成分股调整

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

查看答案

118、资本资产定价模型的假设条件包括（）。
Ⅰ．资本市场没有摩擦
Ⅱ．市场不允许卖空
Ⅲ．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
Ⅳ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

119、外国企业在中国投资所取得的收入，该外国企业应计入（）。
Ⅰ中国的GNP
Ⅱ中国的GDP
Ⅲ投资国的GNP
Ⅳ投资国的GDP

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

查看答案

120、证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项有（）。
Ⅰ“证券研究报告”字样
Ⅱ署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码
Ⅲ证券研究报告采用的信息和资料来源
Ⅳ使用证券研究报告的风险提示

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

查看答案

2021年证券从业《发布证券研究报告业务》临考卷（二）

最近更新试卷