2021年证券从业《证券投资顾问业务》提升卷（一）
A.期初；期末年金
B.期末；期初年金
C.期末；期末年金
D.期初；期初年金
A
A.拆分
B.解构
C.重估
D.重组
A
A.在大多数年份中该行业的年增长率都低于国民经济综合指标的年增长率
B.如果在国民经济繁荣阶段，行业的销售额也逐年同步增长；或是在国民经济处于衰退阶段时行业的销售额也下降
C.如果在国民经济繁荣阶段，行业的销售额逐年下降；或是在国民经济处于衰退阶段时行业的销售额逐年上升
D.在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率
B
A.保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等
B.很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入
C.个人保险已经成为个人理财的一个重要组成部分
D.目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐
D
A.当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归
B.MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用
C.MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势
D.在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号
A
A.客户的社会地位
B.客户当前的收支情况
C.客户的投资偏好
D.客户的年龄
B
A.跨期性
B.期限性
C.联动性
D.不确定性或高风险性
C
A.人生事件规划；税收规划；现金消费及债务管理
B.人生事件规划；保险规划；税收规划
C.现金、消费及债务管理；投资规划；税收规划
D.现金、消费及债务管理；保险规划；投资规划
D
A.获取利息
B.获取资本收益
C.调剂资金余缺
D.获取投资回报
C
A.期初存货
B.主营业务成本
C.期末存货
D.主营业务收入
D
A.加权平均值
B.调和平均值
C.算术平均值
D.几何平均值
A
A.增加；慢
B.增加；快
C.降低；慢
D.降低；快
A
A.预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价
C.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率
D.预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价
D
A.2010年10月
B.2010年12月
C.2011年1月
D.2011年3月
C
A.绝对衰退
B.相对衰退
C.偶然衰退
D.自然衰退
B
A.4万元
B.2万元
C.14万元
D.10万元
A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高
B.长短期债券收益率基本相等
C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大
D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
A.不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关
B.随着A与B的相关系数P值的增大，连线弯曲得越厉害
C.A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定
D.A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关
A.构成组合的成员证券的投资比重之和等于1
B.
C.套利组合是风险最小、收益最高的组合
D.套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率
A.总资产收益率是一个综合性最强的指标
B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率
C.资产负债率与权益乘数同方向变化
D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险
A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响
A.损失厌恶
B.反应不足
C.处置效应
D.反应过度
A.均衡价格理论
B.套利定价理论
C.资本资产定价模型
D.股票价格为公平价格
A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的
C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份
D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本
I信用衍生工具
Ⅱ股权类产品的衍生工具
Ⅲ货币衍生工具
IV利率衍生工具
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
I.股息宣布日公司董事会将分红派息的消息公布于众
II.股权登记日当天持有或买进公司股票的股东方能享受股利发放
Ⅲ.除权除息日通常为股权登记日之后的两个工作日
Ⅳ.发放日,即股息正式发放给股东的日期
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、IV
Ⅰ．忠实客户利益，切实维护客户合法权益
Ⅱ．遵守法律、行政法规的规定
Ⅲ．遵循诚实信用原则，勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务
Ⅳ．优先维护公司利益，特殊情形下可以牺牲小客户利益
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用
Ⅱ短期RSI>长期RSI，应属空头市场
ⅢRSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号
Ⅳ当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ制度建设
Ⅱ人员资格
Ⅲ培训考核
Ⅳ研报撰写
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ．证券投资顾问服务的方式
Ⅱ．证券投资顾问服务的内容
Ⅲ．公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格
Ⅳ．证券投资顾问的姓名及其登记编码
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
Ⅰ、失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出
Ⅱ、失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作
Ⅲ、最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当
Ⅳ、应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
I最后一根K线最重要
II在研判时，总是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小
III研判三根K线组合得出的结论比两根K线组合要准确些，可信度更大些
IV无论是一根K线，还是两根、三根K线以至多根K线，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的
A.II、III
B.I、II、III、IV
C.III、IV
D.I、II
I、利息保障倍数为3．375
Ⅱ、净利润为2340000元
Ⅲ、利息支付倍数为2．255
Ⅳ、息税前利润为540000元
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
A.I、Ⅱ、Ⅲ、IV、V
B.I、Ⅱ、IV、V
C.I、Ⅲ、IV、V
D.I、Ⅱ、Ⅲ、IV
Ⅰ．增长型年金终值的计算公式为
Ⅱ、生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金
Ⅲ、（期初）增长型永续年金的现值计算公式（r＞g）为
Ⅳ、NPV越大说明投资收益越高
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ界定适合于选择的证券范围
Ⅱ求出各个证券和资产类型的潜在回报率的期望值及其承担的风险
Ⅲ各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定
Ⅳ进行各种技术分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
I、如果有效市场理论成立,则应采取积极的投资管理策略,从相关信息中获利
Ⅱ、有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应，而新信息是不可预测的，因此，股票价格的变化也就不可预测
Ⅲ、如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略，积极的投资管理策略只是浪费时间和精力
Ⅳ、有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应，因此，股票价格的变化也可以预测
A.I、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.I、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ理财价值观决定了理财目标、影响理财行为
Ⅱ在实务操作中，客户的理财价值观都是不太变化的
Ⅲ客户的理财目标是动态调整的
Ⅳ客户的理财行为是动态调整的
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
I、活期存款
Ⅱ、短期定期存款
Ⅲ、货币市场基金
Ⅳ、长期定期存款
V、利用贷款额度
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、V
C.I、Ⅱ、Ⅳ、V
D.I、Ⅲ、Ⅳ、V
Ⅰ.过渡期会延长
Ⅱ.过渡期会缩短
Ⅲ.新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势不同
Ⅳ.新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势相同
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
则下列选项正确的有（）。
Ⅰ、该公司2014年和2015年的权益净利率分别为0.102和0.110
Ⅱ、该公司2014年和2015年的权益乘数分别为3.046和2.877
III、该公司2014年和2015年的资产负债率分别为0.672和0.652
Ⅳ、该公司2014年和2015年的资产净利率分别为0.034和0.038
Ⅴ、该公司2014年和2015年的销售净利率分别为0.025和0.017
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅵ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
Ⅰ期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
Ⅱ商品期货期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业
Ⅲ期现套利只能通过交割来完成
Ⅳ当期货与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
Ⅰ．最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果
Ⅱ．投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高
Ⅲ．最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低
Ⅳ．最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
Ⅰ为政府筹集资金，扩大公共事业开支的手段
Ⅱ政府弥补财政赤字的手段
Ⅲ金融商品和信用工具
Ⅳ国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ、在债务人违约、无力偿还、破产或发生其他借款合同约定的信用事件时，银行能够及时地对债务人的抵(质)押品进行清偿
Ⅱ、抵(质)押品应是《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》规定可以接受的财产或权利
Ⅲ、内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时，需要将风险暴露并统一计算风险加权资产
Ⅳ、满足抵(质)押品可执行的必要条件，须经国家有关主管部门批准或者办理登记的，应按规定办理相应手续
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试
Ⅱ可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提
Ⅲ压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响
Ⅳ在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ已被机构聘用
Ⅱ最近三年受过刑事处罚或者证券、期货业务有关的严重行政处罚
Ⅲ具有大学本科以上学历
Ⅳ未被中国证监会认定为证券市场禁入者、或已经过了禁入期的
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ．确定流动性风险偏好
Ⅱ．计量、监测和报告流动性风险状况
Ⅲ．制定流动性风险监控指标
Ⅳ．限额管理及压力测试
Ⅴ．制定有效的流动性风险应急计划
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
Ⅰ股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排，能否建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键
Ⅱ股东大会是公司的决策机构
Ⅲ有效的股东大会制度应具备规范的召开与表决程序
Ⅳ股东大会应赋予董事会合理充分的权力，但也要建立对董事会权力的约束机制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ产品价格不断上升
Ⅱ公司经营风险加大
Ⅲ公司的利润水平停滞不前
Ⅳ公司的利润水平不断下降
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ每股收益同时说明了每股股票所含有的风险
Ⅱ不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较
Ⅲ每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策
Ⅳ每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ方差最小组合是投资者可以接受的选择
Ⅱ方差最小组合不一定是该投资者的最优组合
Ⅲ不可能寻找到最优组合
Ⅳ其最优组合一定方差最小
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ、证券公司应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理
Ⅱ、证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节
Ⅲ、证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户承诺或者保证投资收益
Ⅳ、证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
Ⅰ公司配股行为
Ⅱ公司增发新股行为
Ⅲ公司发行债券行为
Ⅳ公司向银行贷款行为
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ从ADR的取值看大势
ⅡADR可与综合指数配合使用
Ⅲ从ADR曲线的形态上看大势
Ⅳ股价指数与ADR背离，则大势即将反转
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ各类资产的投资收益率相关性
Ⅱ各类资产的风险大小
Ⅲ各类资产在组合中的权重
Ⅳ各类资产的投资收益率
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ套利定价理论和马柯威茨理论一样都属于多因素模型
Ⅱ套利定价理论的假设少于资本资产定价模型
Ⅲ套利定价理论认为，如果市场上不存在套利组合，那么市场就不存在套利机会
Ⅳ套利定价理论认为，只有投资者的套利行为不断进行直至套利机会消失，市场才能形成证券的均衡价格
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
I、公司从业人员的素质和创新能力分析
Ⅱ、公司管理人员的素质和能力分析
Ⅲ、公司区位特征分析
Ⅳ、公司法人治理结构分析
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅲ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ．成立中外合资基金公司
Ⅱ．取消利息税
Ⅲ．提高保险公司股票投资比重
Ⅳ．股权分置改革
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
Ⅰ对应年龄为45～54岁
Ⅱ家庭形态表现为子女上小学、中学
Ⅲ主要理财活动为收入增加、筹退休金
Ⅳ保险计划为养老险、投资型保险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ可掉期债券
Ⅱ本息分离债券
Ⅲ可转换债券
Ⅳ长期次级债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ衍生产品种类有限，可能无法选到合适的衍生产品
Ⅱ可能存在操作风险
Ⅲ当衍生工具与风险资产不完全匹配时，仍然存在市场风险
Ⅳ交易对手的信用风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
I、证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
Ⅱ、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
Ⅳ、证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ活期存款
Ⅱ股票
Ⅲ现金
Ⅳ古董字画
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ．死亡率模型
Ⅱ．logit模型
Ⅲ．线性概率模型
Ⅳ．线性辨别模型
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
I、预期损失率＝资产风险暴露/预期损失率×100％
Ⅱ、单一（集团）客户贷款集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100%
III、逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100%
IV、不良贷款拨备覆盖率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.I、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
I.金融衍生工具不会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流
Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大额的保证金或权利金才可签订大额合约
Ⅲ.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动
IV金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格（数值)的预测和判断的准确程度
A.I、II
B.III、IV
C.I、IV
D.II、III
I矩估计法
Ⅱ最大似然估计法
III最小二乘法
IV顺序统计量法
A.I、II
B.II、III
C.I、IV
D.I、II、III、IV
Ⅰ、现金
Ⅱ、消费
III、支出
Ⅳ、债务
Ⅴ、收入
A.Ⅰ、Ⅱ、III、IV
B.Ⅰ、Ⅱ、IV
C.Ⅰ、III、V
D.Ⅰ、III、IV
Ⅰ《发布证券研究报告暂行规定》
Ⅱ《证券投资顾问业务暂行规定》
Ⅲ《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》
Ⅳ《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关规定》
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ两者都表示有效组合的收益与风险关系
ⅡSML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
ⅢSML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
ⅣSML是CML的推广
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域
Ⅱ如果在允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域
Ⅲ可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷
Ⅳ证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ